¿Qué es el análisis de hipótesis?

El análisis construye un modelo financiero de referencia para los equipos de finanzas y les ayuda a comprender cómo diferentes variables pueden cambiar el desempeño financiero de una empresa.

El proceso es importante para las empresas porque el análisis de hipótesis impulsa la toma de decisiones basada en datos y pronósticos precisos. También resulta útil para el análisis de escenarios y el análisis de sensibilidad. Además, es un activo para la planeación financiera integrada y la función de gestión de riesgos.

La adaptabilidad se está convirtiendo en la característica clave que diferencia a los equipos de planificación y análisis financiero (FP&A ). En el núcleo de esta adaptabilidad está el cambio hacia herramientas de inteligencia artificial (IA) y modelos de machine learning (ML) integrados en el análisis de hipótesis.

Este enfoque infundido con tecnología va más allá de lo que puede hacer el análisis tradicional de hipótesis y utiliza la IA para pronosticar para extraer insights única y valiosa, automatizar funciones e impulsar decisiones informadas.

A un nivel general, el análisis de hipótesis funciona al examinar posibles cambios positivos o negativos en una o más variables. También se les conoce como supuestos y pueden ser cambios menores o fluctuaciones importantes, según la situación.

Algunas de estas variables incluyen ingresos totales, abandono, gastos totales, costo de bienes vendidos (COGS, por sus siglas en inglés), impuestos, inflación, pasivos y tasas de interés. Las organizaciones modernas deben considerar estos factores y más a la hora de desarrollar un plan de negocios.

Un análisis de hipótesis se realiza en un libro de Microsoft Excel, normalmente en la pestaña Datos y se selecciona la herramienta adecuada en el menú desplegable del análisis de hipótesis.

Las herramientas modernas de FP&A ofrecen integración directa con hojas de cálculo en Excel, facilitando que las organizaciones limpien y organicen sus datos y se conecten con sistemas existentes, como los sistemas de planeación de recursos empresariales (ERP ). Estas herramientas también pueden ofrecer IA en funciones de modelado financiero y herramientas de automatización financiera para agilizar el proceso de análisis.

A partir de ahí, los equipos financieros pueden elegir entre varias herramientas de análisis de hipótesis para crear escenarios:

• Gestor de escenarios: esta función, accesible a través de un cuadro de diálogo, permite a los usuarios crear y guardar múltiples conjuntos de valores (escenarios) y comparar sus resultados. El gestor de escenarios crea diferentes escenarios sin tener que volver a escribir manualmente distintos valores o comparar lado a lado los escenarios de mejor y peor caso.

• Goal Seek: esta herramienta de análisis de hipótesis si es un cálculo inverso de una fórmula para encontrar el valor de entrada requerido para que una celda cambiante logre un resultado específico. Por ejemplo, si el valor objetivo en las celdas de resultados es de 50 000 USD en ganancias, el equipo financiero puede usar Goal Seek para determinar la entrada necesaria. La entrada también puede representar cuántas unidades debe vender para alcanzar el objetivo.

• Tablas de datos: es una disposición estructurada de celdas que se cruzan en filas y columnas, que a menudo requieren una celda de entrada de fila específica o celda de entrada de columna para funcionar. Esta herramienta está diseñada para almacenar y mostrar datos de manera uniforme. Los equipos financieros pueden crear múltiples tablas de datos con diferentes valores de entrada a través de una referencia de celda específica para examinar cómo esos pequeños cambios afectarán un modelo financiero.

Existen dos métodos principales de análisis de hipótesis: el análisis de escenarios y el análisis de sensibilidad.

Otros enfoques específicos incluyen el análisis de Goal Seek, el análisis de simulación y la planificación de escenarios.

El análisis de escenarios es más útil cuando se evalúan los efectos de múltiples cambios y variables de mercado desconocidas. Este proceso evalúa el impacto de posibles eventos o escenarios que pueden ocurrir en el futuro. Los cambios de escenario pueden incluir cambios en las condiciones del mercado, cambios en las tasas impositivas o aumentos en los costos de los servicios.

En el modelado financiero, el análisis de escenarios se utiliza para estimar los cambios en el valor empresarial y el flujo de caja. Los escenarios suelen dividirse en el mejor de los casos, el peor de los casos y el caso base. Los equipos financieros utilizan este análisis para comprender los posibles resultados y evaluar los resultados deseados.

Un análisis de sensibilidad examina cómo las variables independientes afectan a una variable dependiente específica en condiciones específicas. El enfoque es el más adecuado para una organización que desea centrarse en un solo objetivo y cómo una sola variable podría afectar el presupuesto general o el objetivo financiero anual.

Los analistas financieros emplearán este enfoque dentro de límites definidos determinados por las variables de entrada y evaluarán su impacto en el margen de beneficio de la organización. El análisis de datos en Excel es una herramienta poderosa para las organizaciones que buscan agregar credibilidad a sus modelos financieros.

Un análisis de hipótesis exitoso depende de una ejecución y colaboración sólidas. Si bien el proceso puede diferir ligeramente de una organización a otra, esta guía paso a paso puede ser un buen punto de partida.

Un análisis de hipótesis comienza con la identificación de los factores que más impactan en los resultados de la organización.

Consulte a los directores financieros (CFO) y otros líderes durante esta etapa inicial para proporcionar insight sobre qué factores son los más importantes. Los equipos financieros pueden utilizar estos factores para crear escenarios hipotéticos y comenzar a desarrollar una estrategia de análisis.

La mayoría de los análisis comienzan con un punto de referencia para comparar. Las organizaciones deben recopilar datos históricos y consolidar la información sobre la estrategia empresarial general antes de realizar el análisis de hipótesis.

Por ejemplo, si el enfoque está en el número de empleados, los analistas deberán recopilar y organizar estos datos en consecuencia. Este paso puede llevar mucho tiempo y recursos, pero es una etapa importante del proceso.

Después de establecer el punto de referencia y decidir los factores, priorice las variables con mayor influencia en los resultados financieros.

A veces, los nuevos datos pueden restar importancia a ciertos factores, haciéndolos menos relevantes para el análisis. Una forma de evitar esta situación es utilizar enfoques cualitativos y cuantitativos para determinar la importancia de los factores.

Los equipos financieros deben hacerse preguntas como "¿Hay un factor mejor para representar la hipótesis?" y ¿Cuál es el objetivo de analizar este factor?"

Después de elegir los factores más relevantes e importantes, el equipo de finanzas está listo para construir el análisis de hipótesis. Los siguientes pasos exactos dependerán de qué herramientas de FP&A se utilicen y de si se trata de un análisis de escenarios o de sensibilidad.

Para un análisis de escenarios, convierta los factores en un resumen del escenario. Luego, crea una forma de simular y rastrear el impacto de los escenarios en las variables relacionadas con el negocio. La mayoría de las organizaciones utilizan Excel para este paso y, si es posible, lo integran directamente en el software de FP&A.

Un análisis de sensibilidad sigue pasos similares, pero se centra en un solo factor. Para ambos, los equipos financieros deben elaborar un plan para revisar los resultados y los posibles errores.

Un buen lugar para comenzar el análisis de hipótesis es establecer tres escenarios diferentes con diferentes conjuntos de supuestos.

Por ejemplo, los escenarios del mejor de los casos, del peor de los casos y del caso base proporcionan a los stakeholders un buen punto de partida para analizar variables. Asegúrese de documentar continuamente el razonamiento detrás de cada suposición para que los analistas tengan retroalimentación y puedan tomar mejores decisiones en nuevos escenarios.

Los equipos financieros deben revisar todos los resultados de los escenarios y buscar patrones en los datos que revelen qué impulsores están marcando la mayor diferencia.

Valide los resultados comparándolos con el rendimiento histórico y esté preparado para ajustar los supuestos en caso de que los resultados no sean realistas. Luego, aplique esos hallazgos y conviértalos en informes procesables para líderes empresariales.

Las organizaciones resilientes se están separando de la competencia. Un análisis de hipótesis bien ejecutado puede proporcionar a los equipos de FP&A insights valiosos para la gestión financiera y aumentar la claridad en la planificación empresarial:

• Mayor ventaja competitiva: Ser proactivo y considerar eventos futuros coloca a las organizaciones en una posición única de poder. Al realizar un análisis de hipótesis, los equipos financieros pueden tomar mejores decisiones más rápido y tener planes de contingencia antes de que surja una situación. Esta agilidad mantiene a las organizaciones un paso por delante de los problemas y optimiza los precios y la rentabilidad.

• Mejor gestión del riesgo: conocer el impacto financiero del cambio y tener planes implementados reduce el riesgo operacional. Los resultados del análisis de hipótesis permiten a las organizaciones gestionar sus operaciones con tranquilidad y desde una posición de fortaleza. Pueden estimar eficazmente las necesidades de flujo de caja y gestionar los problemas de la cadena de suministro sin comprometer el valor. Este enfoque proporciona una protección para el perfil de riesgo de una empresa y le permite seguir operando, incluso en el peor de los casos.

• Mejor resiliencia: al realizar un análisis de hipótesis y pronosticar escenarios potenciales, se presentan las debilidades de una organización. Con esta información, la organización se vuelve más resiliente ante eventos futuros o cambios impredecibles del mercado. Un análisis de hipótesis permite a los equipos financieros evaluar cada curso de acción disponible y decidir cuál ofrece el mejor resultado.

Los equipos financieros deben seguir directrices generales al realizar un análisis de hipótesis. Para ayudar a garantizar insights basados en datos y resultados procesables, los equipos deben reconocer los errores comunes al crear escenarios presupuestarios:

• Establezca suposiciones realistas: base los supuestos en datos históricos reales y puntos de referencia de la industria, no en suposiciones poco realistas que probablemente no sean alcanzables incluso en circunstancias “perfectas”.

• Use modelos simples: elija un par de variables impactantes para comenzar y no complicar demasiado el proceso. Los modelos complejos imponen mayores cargas de trabajo a los equipos financieros y son propensos a errores. Mantenga las cosas simples al principio y documente todo el trabajo.

• Tenga en cuenta el sesgo: considere el sesgo en un análisis de hipótesis y ten en cuenta que afectará a los resultados. Los sesgos a veces son inevitables. Reconozca estos sesgos al realizar el análisis y sea transparente sobre su influencia en ciertos factores.

• Pruebe múltiples escenarios: comience con el mejor de los casos, el caso base y el peor de los casos, luego amplíe más allá de ellos para capturar una gama más realista de resultados.

• Documente los hallazgos: mantenga un registro escrito de todos los escenarios y supuestos. Prepárate para comunicar los resultados a los stakeholders y a otros departamentos. Los elementos visuales y los paneles pueden ayudar a comunicar más hallazgos técnicos y garantizar que todas las partes interesadas los entiendan.