¿Qué es el análisis de escenarios hipotéticos?

El análisis crea un modelo financiero de referencia para los equipos de finanzas y les ayuda a entender cómo las diferentes variables pueden cambiar el rendimiento financiero de una empresa.

El proceso es importante para las empresas porque el análisis hipotético impulsa la toma de decisiones basada en datos y las previsiones precisas. También resulta útil para el análisis de escenarios y el análisis de sensibilidad. Además, es un activo para la planificación financiera integrada y la función de gestión de riesgos.

La adaptabilidad se está convirtiendo en la característica clave que diferencia a los equipos de planificación y análisis financieros (FP&A). En el núcleo de esta adaptabilidad está la transición hacia herramientas de inteligencia artificial (IA) y modelos de machine learning (ML) integrados en el análisis hipotético.

Este enfoque basado en la tecnología va más allá de las posibilidades del análisis hipotético tradicional y utiliza la IA para la elaboración de previsiones con el fin de obtener perspectivas únicas y valiosas, automatizar funciones e impulsar la toma de decisiones fundamentadas.

A un nivel alto, el análisis hipotético funciona examinando los posibles cambios positivos o negativos en una o más variables. También se denominan suposiciones y pueden ser cambios menores o fluctuaciones importantes, según la situación.

Algunas de estas variables incluyen los ingresos totales, la pérdida de clientes, los gastos totales, el coste de los bienes vendidos (COGS), los impuestos, la inflación, los pasivos y los tipos de interés. Las organizaciones modernas deben tener en cuenta estos factores y más a la hora de desarrollar un plan de negocio.

El análisis de escenarios hipotéticos se realiza en un libro de Microsoft Excel, normalmente accediendo a la pestaña "Datos" y seleccionando la herramienta adecuada en el menú desplegable de análisis de hipótesis.

Las herramientas modernas de planificación y análisis financiero (FP&A) ofrecen una integración directa con las hojas de cálculo de Excel, lo que facilita a las organizaciones la limpieza y organización de sus datos, así como la conexión con los sistemas existentes, como los sistemas de planificación de recursos empresariales (ERP). Estas herramientas también pueden incorporar IA en funciones de modelización financiera y herramientas de automatización financiera para agilizar el proceso de análisis.

A partir de ahí, los equipos de finanzas pueden elegir entre varias herramientas de análisis hipotético para crear escenarios:

• Gestor de escenarios: esta función, accesible a través de un cuadro de diálogo, permite a los usuarios crear y guardar varios conjuntos de valores (escenarios) y comparar sus resultados. El gestor de escenarios crea diferentes escenarios sin tener que volver a escribir manualmente diferentes valores o comparaciones en paralelo de los mejores y peores escenarios.

• Goal Seek: esta herramienta de análisis de escenarios hipotéticos consiste en un cálculo inverso de una fórmula para hallar el valor de entrada necesario en una celda variable con el fin de obtener un resultado específico. Por ejemplo, si el valor objetivo en las celdas de resultados es de 50 000 USD de beneficio, el equipo financiero puede utilizar Goal Seek para determinar la entrada necesaria. La entrada también puede representar cuántas unidades debe vender para alcanzar el objetivo.

• Tablas de datos: es una disposición estructurada de celdas que se cruzan en filas y columnas, y que a menudo requieren una celda de entrada de fila o columna específica para funcionar. Esta herramienta está diseñada para almacenar y mostrar datos de forma uniforme. Los equipos financieros pueden crear varias tablas de datos con diferentes valores de entrada a través de una referencia de celda específica para examinar cómo afectarán esos ligeros cambios a un modelo financiero.

Hay dos métodos principales de análisis hipotético: el análisis de escenarios y el análisis de sensibilidad.

Otros enfoques específicos incluyen el análisis de búsqueda de objetivos, el análisis de simulación y la planificación de escenarios.

El análisis de escenarios es más útil cuando se evalúan los efectos de múltiples cambios y variables de mercado desconocidas. Este proceso evalúa el impacto de posibles eventos o escenarios que pueden ocurrir en el futuro. Los cambios de escenario pueden incluir cambios en las condiciones del mercado, cambios en las tasas impositivas o aumentos en los costes de los servicios.

En el modelado financiero, el análisis de escenarios se utiliza para estimar los cambios en el valor empresarial y el flujo de caja. Los escenarios suelen dividirse en el mejor de los casos, el peor de los casos y el caso base. Los equipos financieros utilizan este análisis para comprender los posibles resultados y evaluar los resultados deseados.

Un análisis de sensibilidad examina cómo las variables independientes afectan a una variable dependiente determinada en condiciones específicas. Este enfoque es más adecuado para una organización que desee centrarse en un único objetivo y en cómo una sola variable puede afectar al presupuesto general o al objetivo financiero anual.

Los analistas financieros utilizarán este enfoque dentro de unos límites definidos por las variables de entrada y evaluarán su impacto en el margen de beneficio de una organización. El análisis de datos en Excel es una herramienta poderosa para las organizaciones que buscan agregar credibilidad a sus modelos financieros.

Un análisis hipotético exitoso depende de una ejecución y una colaboración sólidas. Aunque el proceso puede variar ligeramente de una organización a otra, esta guía paso a paso puede ser un buen punto de partida.

Un análisis hipotético comienza identificando los factores que más impactan en los resultados de la organización.

Consulte a los directores financieros (CFO) y a otros responsables durante esta fase inicial para obtener perspectivas sobre qué factores son los más importantes. Los equipos financieros pueden utilizar estos factores para elaborar escenarios hipotéticos y empezar a desarrollar una estrategia de análisis.

La mayoría de los análisis comienzan con una base de comparación. Las organizaciones deben recopilar datos históricos y consolidar la información sobre la estrategia empresarial general antes de realizar el análisis hipotético.

Por ejemplo, si el enfoque está en el número de empleados, los analistas deberán recopilar y organizar estos datos en consecuencia. Este paso puede llevar mucho tiempo y recursos, pero es una etapa importante del proceso.

Una vez establecida la referencia y determinados los factores, priorice las variables que más influyen en los resultados financieros.

A veces, los nuevos datos pueden restar importancia a ciertos factores y hacerlos menos relevantes para el análisis. Una forma de evitar esta situación es utilizar enfoques cualitativos y cuantitativos para determinar la importancia de los factores.

Los equipos financieros deben hacerse preguntas como "¿Existe algúun factor más adecuado para representar la hipótesis?" y "¿Cuál es el objetivo al analizar este factor?".

Tras elegir los factores más relevantes e importantes, el equipo de finanzas está preparado para elaborar el análisis hipotético. Los próximos pasos exactos dependerán de las herramientas de FP&A que se utilicen y de si se trata de un análisis de escenarios o de un análisis de sensibilidad.

Para realizar un análisis de escenarios, convierta los factores en un resumen de escenarios. A continuación, desarrolle un método para simular y hacer un seguimiento del impacto de los escenarios en las variables relacionadas con el negocio. La mayoría de las organizaciones utilizan Excel para este paso y, si es posible, lo integran directamente en el software de FP&A.

Un análisis de sensibilidad sigue pasos similares, pero se centra en un único factor. En ambos casos, los equipos financieros deben elaborar un plan para revisar los resultados y los posibles errores.

Un buen punto de partida para el análisis de escenarios hipotéticos es plantear tres escenarios diferentes con distintos conjuntos de hipótesis.

Por ejemplo, los escenarios más optimistas, más pesimistas y de referencia ofrecen a los stakeholders un buen punto de partida para analizar las variables. Asegúrese de documentar continuamente el razonamiento que subyace a cada hipótesis, de modo que los analistas dispongan de feedback y puedan tomar mejores decisiones ante nuevos escenarios.

Los equipos financieros deben revisar todos los resultados de los escenarios y buscar patrones en los datos que revelen qué controladores están marcando la mayor diferencia.

Valide los outputs comparándolos con el rendimiento histórico y prepárese para ajustar las suposiciones en caso de que los resultados no sean realistas. Luego, aplique esos hallazgos y conviértalos en informes prácticos para los líderes empresariales.

Las organizaciones resilientes están marcando la diferencia frente a la competencia. Un análisis de escenarios hipotéticos bien llevado a cabo puede proporcionar a los equipos de FP&A perspectivas valiosas para la gestión financiera y aportar mayor claridad a la planificación de negocio:

• Mayor ventaja competitiva: ser proactivo y tener en cuenta los acontecimientos futuros coloca a las organizaciones en una posición de poder única. Al realizar un análisis hipotético, los equipos de finanzas pueden tomar mejores decisiones más rápido y disponer de planes de contingencia antes de que se presente una situación. Esta agilidad mantiene a las organizaciones un paso por delante de los problemas y optimiza los precios y la rentabilidad.

• Mejor gestión de riesgos: conocer el impacto financiero del cambio y tener planes en marcha reduce el riesgo operativo. Los resultados del análisis hipotético permiten a las organizaciones gestionar sus operaciones con tranquilidad y desde una posición de fortaleza. Pueden estimar eficazmente las necesidades de flujo de caja y gestionar los problemas de la cadena de suministro sin comprometer el valor. Este enfoque proporciona una protección para el perfil de riesgo de la empresa y le permite seguir funcionando, incluso en el peor de los casos.

• Mayor resiliencia: realizar un análisis hipotético y pronosticar los posibles escenarios pone de manifiesto los puntos débiles de una organización. Con esta información, la organización se vuelve más resiliente ante eventos futuros o cambios impredecibles del mercado. Un análisis hipotético permite a los equipos de finanzas evaluar todas las líneas de acción disponibles y decidir cuál ofrece el mejor resultado.

Los equipos de finanzas deben seguir las directrices generales al realizar un análisis de escenarios hipotéticos. Para ayudar a garantizar perspectivas basadas en datos y resultados procesables, los equipos deben reconocer los errores comunes al crear escenarios presupuestarios:

• Establecer supuestos realistas: base sus supuestos en datos reales e históricos y en parámetros de referencia del sector, no en supuestos poco realistas que probablemente no sean alcanzables ni siquiera en las circunstancias "ideales".

• Utilizar modelos simples: elija un par de variables impactantes para empezar y no complique demasiado el proceso. Los modelos complejos imponen una mayor carga de trabajo a los equipos financieros y son propensos a errores. Simplifique las cosas al principio y documente todo el trabajo.

• Tener en cuenta el sesgo: considere el sesgo en un análisis hipotético y sepa que afectará a los resultados. Los prejuicios a veces son inevitables. Reconozca estos sesgos al realizar el análisis y sea transparente sobre su influencia en ciertos factores.

• Probar varios escenarios: comience con los escenarios más optimistas, los de referencia y los más pesimistas, y luego amplíe el análisis más allá de ellos para abarcar una gama más realista de resultados.

• Documentar los hallazgos: mantenga un registro escrito de todos los escenarios y supuestos. Prepárese para comunicar los resultados a los stakeholders y a otros departamentos. Las imágenes y los paneles de control pueden ayudar a comunicar más conclusiones técnicas y a garantizar que todas las partes interesadas las entiendan.