O que são relatórios ESG?

O objetivo dos relatórios de ESG é usar dados para medir como as iniciativas de ESG de uma empresa se comparam com benchmarks e metas do setor. Ele também fornece aos stakeholders insights valiosos que podem informar a tomada de decisão, destacando possíveis oportunidades e riscos que podem afetar a avaliação de uma empresa.

Uma das principais diferenças entre ESG e tópicos como sustentabilidade ou responsabilidade social corporativa (CSR) é a noção de motivação versus resultados. A sustentabilidade e a CSR funcionam como o modelo ou metodologia de negócio que motiva uma empresa e seus funcionários a agir no melhor interesse da sociedade civil. Os relatórios ESG, por outro lado, são o resultado dessas iniciativas e fornecem aos stakeholders os dados de ESG necessários para informar a tomada de decisão.

Conforme mencionado, os três principais componentes do ESG são ambiental, social e de governança.

Nos mercados de capitais atuais, as empresas são fortemente escrutinadas pelos stakeholders. A reputação de uma empresa pode ter um impacto direto em seus resultados. A comunidade de investidores, em particular, exige métricas ESG para garantir que as empresas sejam investimentos sólidos e também se alinhem com seus valores (ou seja, mudanças climáticas, CSR, etc.).

Ter uma estratégia abrangente de ESG garante que uma empresa esteja operando de acordo com os regulamentos de ESG, identificando oportunidades e riscos potenciais e agindo no melhor interesse de seus stakeholders. Por meio de relatórios de ESG, as empresas podem mostrar como estão cumprindo os marcos e metas estabelecidos em sua estratégia de ESG, mantendo os stakeholders informados sobre a materialidade e o impacto da estratégia.

Materialidade é quando as organizações se concentram em questões de ESG que são mais relevantes para elas e provavelmente terão um impacto mensurável nos negócios. Para determinar a materialidade, as organizações podem identificar possíveis riscos de ESG e suas consequências. A partir daí, as empresas podem usar a abordagem da "matriz de risco" para prever quais áreas priorizar com base em seu perfil de risco e na gravidade potencial.

O outro lado da materialidade é o impacto e a influência. As organizações que avaliam sua abordagem de relatórios ESG podem achar benéfico considerar os fatores ESG que podem influenciar mais direta e rapidamente. Usando uma prioridade de ação ou matriz de priorização de esforço de impacto, as organizações podem identificar rapidamente seu impacto ambiental e determinar onde concentrar os esforços de sustentabilidade. Em seguida, eles podem usar os insights para determinar qual ESG reporting framework é mais adequado para ajudá-los a atingir suas metas.

As organizações também podem considerar a dupla materialidade, que se encontra na interseção entre materialidade e impacto. A materialidade dupla incentiva as empresas a considerar a materialidade a partir de dois pontos de vista: materialidade financeira e materialidade para o mercado, o meio ambiente e as pessoas. A dupla materialidade reconhece que uma organização é responsável por gerenciar seus próprios riscos financeiros olhando para dentro. Ao mesmo tempo, espera-se que as organizações olhem para os impactos externos de suas decisões e operações nas pessoas e no meio ambiente. Ao aplicar o conceito de dupla materialidade, as organizações podem identificar o impacto de uma perspectiva de relatórios financeiros e não financeiros para, em última análise, moldar uma estratégia ESG mais holística.

Além do processo de geração de relatórios, o rastreamento de métricas de ESG é um bom negócio por vários motivos:

Em todo o mundo, cada região tem seu próprio conjunto de requisitos de divulgação de ESG. Por exemplo, na Europa, os relatórios ESG são exigidos e aplicados por vários órgãos reguladores, enquanto nos Estados Unidos, a Securities and Exchange Commission (SEC) exige apenas que as empresas relatem informações que possam ser relevantes para os investidores. Compreender as nuances em torno da relatoria ESG é fundamental ao decidir qual ESG reporting framework é adequado para a organização.

Um relatório abrangente de ESG faz mais do que simplesmente permitir que os stakeholders vejam o desempenho de uma empresa em relação às iniciativas de ESG. Ele também pode ajudar a prever possíveis riscos de ESG. Ter um sistema que acompanha as métricas de ESG por meio de relatórios anuais pode ser inestimável, especialmente devido ao fato de que muitas iniciativas sustentáveis de desenvolvimento e governança corporativa são realizadas ao longo de vários anos.

Espera-se que as organizações de hoje proporcionem maior visibilidade e transparência em torno das operações comerciais, para que as partes interessadas possam avaliar os riscos e as recompensas do investimento. Ao acompanhar as métricas de ESG, as empresas podem satisfazer a procura das partes interessadas e melhorar a sua ótica, o que pode levar a pontuações de ESG mais elevadas.

Uma pontuação de ESG é usada para rastrear o desempenho de ESG de uma empresa, proporcionando maior visibilidade de suas operações para investidores, stakeholders e órgãos reguladores. As organizações que fornecem relatórios de ESG mais robustos geralmente têm pontuações mais altas, enquanto aquelas que não rastreiam ou demonstram seu desempenho de ESG geralmente têm uma pontuação de ESG mais baixa.

Nos Estados Unidos, a SEC é responsável por eliminar qualquer má conduta relacionada a ESG, como greenwashing ou fraude. No entanto, organizações terceirizadas como a Bloomberg, S&P Dow Jones Indices e outras medirão o impacto potencial dos riscos de ESG para determinar o valor econômico de uma organização. Essa classificação, ou pontuação ESG, é usada em conjunto com outros dados econômicos para determinar se vale a pena investir em uma organização.

Na Europa, as regulamentações sobre investimentos sustentáveis são obrigatórias em todos os mercados de capitais. Dessa forma, espera-se que as organizações relatem métricas de ESG em vez de serem incentivadas. No entanto, uma nova proposta para a Comissão Europeia visa reforçar os relatórios de ESG criando novas diretrizes para provedores de classificação de ESG usando estruturas de relatórios de ESG previamente estabelecidas.¹

As estruturas de relatórios de ESG fornecem orientações sobre em quais tópicos de ESG uma organização deve se concentrar, bem como formas de estruturar e preparar informações para divulgação. Há várias opções para as empresas que desejam divulgar informações de ESG. Independentemente da estrutura escolhida, a precisão, a automação e a auditabilidade estão no centro das boas práticas de relatórios de ESG. As organizações que adotam essas práticas por meio de uma solução especializada de relatórios de ESG estão mais bem preparadas para o cenário de ESG em rápida mudança.

A escolha da estrutura de ESG certa depende dos objetivos de negócios, da geografia e do setor da organização, entre outros fatores. No entanto, é recomendável usar um método que se baseie em estruturas e padrões estabelecidos. Embora existam vários caminhos a explorar, a amplitude das estruturas de relatórios pode ser categorizada aproximadamente em três grupos: referência, voluntária e regulatória.

As estruturas de relatórios de referência de ESG exigem respostas a todas as perguntas da estrutura e, normalmente, têm um elemento de pontuação. Estruturas proeminentes incluem:

O CDP é uma estrutura para que as empresas forneçam informações ambientais aos seus acionistas, consistindo em governança e política ambiental, gerenciamento de riscos e oportunidades, metas ambientais, bem como análise de estratégias e cenários.

O GRESB é uma ferramenta global usada principalmente por investidores para determinar o desempenho sustentável de portfólios imobiliários e de infraestrutura e ativos em todo o mundo.

Os ESG reporting frameworks voluntários permitem que as organizações selecionem as perguntas sobre as quais desejam relatar. A pontuação geralmente não está incluída nesses frameworks, que incluem:

A GRI é uma estrutura de orientação aplicável globalmente que fornece padrões que detalham abordagens de materialidade, relatórios de gerenciamento e divulgação para uma ampla gama de questões de ESG. Hoje, os padrões da GRI fornecem um roteiro para empresas que desejam criar seus próprios relatórios de sustentabilidade.

A TCFD foi explicitamente projetada para lidar com os riscos climáticos para os negócios. A TCFD ajuda organizações de todo o mundo a articular como o desempenho de ESG tem maior probabilidade de impactar materialmente o desempenho financeiro futuro e a criação de valor.

Os ESG reporting frameworks regulatórios são como frameworks de benchmarks, pois todas as respostas são obrigatórias, mas nem sempre pontuadas. Esses frameworks e requisitos de relatórios também são exigidos por órgãos governamentais e incluem estes exemplos notáveis:

A CSRD da União Europeia prescreve regras para as organizações relatarem divulgações de sustentabilidade em vários tópicos relacionados a questões ambientais e sociais. As empresas sujeitas à CSRD devem relatar de acordo com as Normas Europeias de Relatórios de Sustentabilidade (European Sustainability Reporting Standards - ESRS).

A SFDR tem como objetivo padronizar o relatório de métricas ESG para produtos financeiros e entidades na UE. Isso é feito ao exigir que os relatores publiquem uma declaração de Impacto Adverso Principal detalhando suas divulgações. A SFDR atuará em conjunto com a taxonomia da UE e a CSRD para formar a base para a agenda financeira sustentável da UE.