A Task Force on Climate-related Financial Disclosures, ou TCFD, é uma organização global criada para desenvolver um conjunto de divulgações recomendadas relacionadas ao clima que empresas e instituições financeiras podem utilizar para melhor informar os investidores, acionistas e o público sobre seus riscos financeiros relacionados ao clima.
O objetivo dessas divulgações é trazer transparência aos riscos relacionados ao clima das empresas. A ampla divulgação dos riscos financeiros relacionados ao clima permite decisões de investimento, crédito e subscrição de seguros mais bem informadas e pode ajudar a facilitar a transição para uma economia mais sustentável e de baixo carbono.
O Financial Stability Board (FSB) baseado na Suíça estabeleceu o TCFD em 2015. Em 2017, o TCFD emitiu um "Relatório Final" detalhando 11 recomendações voluntárias, conhecidas como estrutura do TCFD. Os relatórios anuais de status subsequentes fornecem orientações sobre a implementação das recomendações do TCFD e acompanham sua adoção em todo o mundo. Em novembro de 2022, o TCFD recebeu apoio de mais de 4.000 organizações em 101 jurisdições, com um valor de capital de mercado combinado de US$ 27 trilhões. O número de empresas que divulgam informações alinhadas ao TFC aumentou em 26% entre 2017 e 2021.
Embora as recomendações do TCFD tenham começado como diretrizes voluntárias de divulgação, elas estão se tornando rapidamente parte do arcabouço regulatório obrigatório em muitas jurisdições, incluindo a União Europeia, Singapura, Canadá, Japão e África do Sul. A Nova Zelândia e o Reino Unido estão exigindo divulgações de riscos climáticos de acordo com a estrutura do TCFD até 2023 e 2025, respectivamente. Em março de 2022, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) publicou uma proposta de legislação sobre divulgações de riscos relacionados ao clima que incorpora os principais aspectos da estrutura do TCFD.
Seleção de estruturas de ESG para geração relatórios e comparação entre cada estrutura.
A estrutura TCFD divide os riscos relacionados ao clima de uma empresa em duas categorias principais.
Riscos físicos
Os riscos físicos estão relacionados aos impactos físicos das mudanças climáticas. Alguns riscos físicos são agudos, impulsionados por eventos climáticos extremos específicos, como furacões, enchentes, incêndios florestais ou secas. Outros são crônicos, associados a mudanças de longo prazo nos padrões climáticos, como o aumento contínuo das temperaturas, o aumento do nível do mar e ondas de calor mais longas e frequentes.Os riscos físicos podem ter impactos financeiros súbitos e significativos se afetarem as operações, o transporte, as cadeias de suprimentos ou a segurança dos funcionários ou dos clientes
Riscos de transição
Riscos transacionais são riscos inerentes à transição em uma economia de baixo carbono. Isso inclui riscos associados à evolução das políticas, regulamentações e requisitos de divulgação relacionados ao clima em relação a questões como emissões de gases de efeito estufa (GHG), iniciativas de emissão de carbono não zero, políticas de impostos sobre carbono, custos de energia e combustível e políticas de energia nacional ou global. Os tiscos de transição podem ter um impacto financeiro direto contínuo e também podem afetar a reputação de uma organização.
As recomendações do TCFD são voluntárias. Eles são emitidos como diretrizes para auxiliar as empresas a identificar e divulgar - em seus relatórios financeiros e arquivamentos, relatórios de sustentabilidade e relatórios anuais - os riscos, oportunidades e potenciais impactos financeiros que enfrentam devido às mudanças climáticas
Essas recomendações têm ampla aplicabilidade a organizações em todas as jurisdições e setores industriais, incluindo bancos, seguradoras, empresas de gestão de ativos e outras organizações do setor financeiro.As entidades do setor financeiro têm uma camada adicional de responsabilidade de divulgar não apenas os riscos relacionados ao clima que afetam suas próprias operações, mas também os riscos enfrentados pelas empresas nas quais investem.
Temas e princípios
As recomendações do TCFD são organizadas em torno de quatro (4) temas ou áreas de divulgação e sete (7) princípios para divulgação efetiva. Os quatro temas são:
Governança: a empresa deve divulgar a supervisão de seu conselho e o papel da gerência na avaliação e gerenciamento de riscos e oportunidades relacionados ao clima.
Estratégia: a empresa deve divulgar seus riscos e oportunidades relacionados ao clima (a curto, médio e longo prazo) e os possíveis impactos que eles têm sobre seus negócios, estratégias, planejamento financeiro e governança corporativa. A empresa também deve descrever sua resiliência em face de diferentes cenários climáticos, por exemplo, uma análise de cenário climático de 2°C ou menos.
Gerenciamento de riscos: a empresa deve divulgar seus processos de identificação, avaliação e gerenciamento de riscos relacionados ao clima e como esses processos são integrados aos seus processos e estratégias gerais de gerenciamento de riscos.
Métricas e metas: a empresa deve divulgar as métricas e metas que utiliza para medir o sucesso no combate aos riscos relacionados com o clima e no aproveitamento de oportunidades relacionadas com o clima. A empresa também deve divulgar o seu plano de transição, incluindo ações e atividades que permitiriam emissões líquidas zero até 2050. Isso inclui a divulgação de métricas e metas em relação a três categorias de emissões de GHG ou escopos:
- As emissões do escopo 1 resultam diretamente de operações pertencentes ou controladas por uma organização relatora.
- As emissões do escopo 2 estão associadas à geração de energia comprada, como eletricidade, calor ou vapor. Estas são emissões indiretas, mas podem ser propriedade e controladas diretamente pela organização reportadora.
- Emissões do escopo 3 são aquelas que as organizações não controlam diretamente, mas que ocorrem como resultado de suas operações ou cadeia de valor. O Carbon Disclosure Project (CDP), que ajuda empresas, cidades e estados a gerir seu impacto ambiental, estima que as emissões do escopo 3 representam, em média, 75% das emissões de gases de efeito estufa das empresas (link externo ao site ibm.com).
A metodologia do Protocolo de Gases de Efeito Estufa é o padrão mais amplamente adotado para calcular as emissões de GEE.As emissões dos escopos 1 e 2 são frequentemente mais fáceis para as empresas calcular, uma vez que as informações relevantes estão prontamente acessíveis para a empresa que reporta.As emissões do escopo 3 podem ser mais desafiadoras de calcular, pois são geradas por terceiros (por exemplo, um parceiro da cadeia de suprimentos ou um capital de investimentos) pelos quais a empresa que reporta possui visibilidade e controle limitados.
Os princípios para divulgação eficaz, projetados com o propósito de auxiliar as organizações a realizar as divulgações financeiras relacionadas ao clima mais transparentes e consistentes possíveis, estas diretrizes incluem:
- Principal 1: as divulgações devem apresentar informações relevantes
- Princípio 2: as divulgações devem ser específicas e completas
- Principal 3: As divulgações devem ser claras, equilibradas e compreensíveis
- Principal 4: as divulgações devem ser consistentes ao longo do tempo
- Principal 5: as divulgações devem ser comparáveis entre organizações dentro de um setor, setor ou portfólio
- Principal 6: as divulgações devem ser confiáveis, verificáveis e objetivas
- Princípio 7: As divulgações devem ser fornecidas em tempo hábil
A divulgação de ESG (ambiental, social e governança) é de extrema importância para as organizações atualmente, à medida que os mercados financeiros se tornam cada vez mais conscientes na tomada de decisões de investimento sustentáveis.Os investidores desejam avaliar cuidadosamente os riscos e oportunidades decorrentes de questões ESG e alocar capital para empresas que sejam transparentes em relação aos seus objetivos e desempenho em matéria de ESG e sustentabilidade.
As recomendações do TCFD fornecem um quadro globalmente reconhecido para que as organizações divulguem seus riscos, oportunidades e impactos financeiros relacionados ao clima.Embora possa parecer que o quadro foi projetado para abordar os riscos climáticos, as divulgações recomendadas pelo TCFD abrangem os três pilares da divulgação ESG - meio ambiente, social e governança.
Com divulgações alinhadas ao TCFD, os investidores obtêm uma visão consistente e comparável dos impactos financeiros das mudanças climáticas e de outras questões essenciais de ESG, como a governança de uma organização em relação aos riscos relacionados ao clima e seus processos gerais de avaliação e gestão de riscos.As organizações podem obter benefícios ao adotar as recomendações e princípios delineados pelo quadro do TCFD.
O International Sustainability Standards Board (ISSB) foi formado em 2021 para desenvolver padrões globais para divulgações relacionadas à sustentabilidade que ajudariam investidores e possíveis stakeholders na tomada de decisões sábias sobre alocação de capital.
O ISSB se esforça para consolidar e melhorar as diretrizes de relatórios internacionais já implementadas, como o TCFD, para que as empresas possam alinhar suas divulgações a uma estrutura de relatórios global em vez de rastrear diversas diretrizes de relatórios. Por exemplo, a ISSB anunciou recentemente que as empresas devem usar a análise de cenários relacionados ao clima para identificar riscos e oportunidades relacionados ao clima e relatar sua resiliência climática. Embora a ISSB utilizará a orientação existente do TCFD para auxiliar os preparadores na realização de análises de cenários relacionados ao clima, também fornecerá orientações mais específicas sobre quais cenários climáticos uma entidade deve utilizar com base em sua indústria e jurisdição.
A TCFD incentiva as organizações a saber mais sobre sua estrutura e recomendações de divulgação, incluindo seu relatório de status mais recente (link externo ao site ibm.com) O site da TCFD (link externo ao ibm.com) também hospeda recursos como estudos de caso, relatórios, cenários, vídeos instrutivos e muito mais.
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Neutralidade de carbono indica o ponto em que as emissões líquidas globais de GEE causadas pelo homem, incluindo CO2 e CH4, foram reduzidas ao mais próximo possível de zero, com quaisquer emissões residuais remanescentes removidas definitivamente da atmosfera.
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