TCFD란 무엇인가요?

이러한 공개의 목표는 기업의 기후 관련 위험에 투명성을 제공하는 것입니다. 기후 관련 금융 위험을 폭넓게 공개하면 정보에 입각한 투자, 신용 및 보험 인수 결정을 내릴 수 있으며 보다 지속 가능한 저탄소 경제로의 전환을 촉진할 수 있습니다.

스위스에 본사를 둔 금융안정위원회(FSB)는 2015년에 TCFD를 설립했습니다. 2017년 TCFD는 11개의 자발적 권고사항을 담은 '최종 보고서'를 발표했으며, 이들 권고사항은 현재 TCFD 프레임워크로 알려져 있습니다. 후속 연례 현황 보고서는 TCFD 권장 사항 구현에 대한 지침을 제공하고 전 세계 채택을 추적합니다.

2022년 11월 기준으로 TCFD는 101개 관할권에서 4,000개 이상의 조직으로부터 지원을 받았으며, 총 시가총액은 27조 달러에 달합니다. TCFD에 맞춰 조정된 정보를 공개하는 회사의 수는 2017년에서 2021년 사이에 26% 증가했습니다.

TCFD 권고사항은 자발적 공개 가이드라인으로 시작되었지만 유럽연합, 싱가포르, 캐나다, 일본, 남아프리카공화국을 비롯한 많은 관할권에서 빠르게 의무 규제 프레임워크의 일부가 되고 있습니다.

뉴질랜드와 영국은 각각 2023년과 2025년까지 TCFD 프레임워크에 따라 기후 위험 공개를 의무화하고 있습니다. 2022년 3월, 미국 증권거래위원회(SEC)는 TCFD 프레임워크의 주요 측면을 통합하는 기후 관련 위험 공개에 관한 법안 제안을 발표했습니다.

TCFD 프레임워크는 기업의 기후 관련 위험을 두 가지 주요 카테고리로 분류합니다.

물리적 위험은 기후 변화의 물리적 영향과 관련된 위험입니다. 일부 물리적 위험은 허리케인, 홍수, 산불 또는 가뭄과 같은 특정 극한 기상 현상으로 인해 심각한 상태입니다. 다른 것들은 지속적인 기온 상승, 해수면 상승, 더 길고 빈번한 폭염과 같은 기후 패턴의 장기적인 변화와 관련된 만성적인 문제입니다. 물리적 위험은 운영, 운송, 공급망, 직원 또는 고객의 안전에 영향을 미치는 경우 갑작스럽고 중대한 재정적 영향을 미칠 수 있습니다.

과도기적 위험은 저탄소 경제로의 전환에 내재된 위험입니다. 여기에는 온실가스(GHG) 배출, 탄소 순 배출량 제로 이니셔티브, 탄소세 정책, 에너지 및 연료 비용, 국가 또는 글로벌 에너지 정책과 같은 문제와 관련하여 발전하는 기후 관련 정책, 규정 및 공개 요구 사항과 관련된 위험이 포함됩니다. 과도기적 위험은 지속적이고 직접적인 재정적 영향을 미칠 수 있으며 조직의 평판에도 영향을 미칠 수 있습니다.

“ 기후 위험은 금융 위험이기도 하며, 보다 지속 가능하고 탄력적인 경제와 안전한 미래를 구축하기 위해서는 더 많은 측정과 공개가 필수적입니다. ”

Michael R. Bloomberg
태스크 포스 의장
Bloomberg L.P. 및 Bloomberg Philanthropies 설립자.

TCFD 권고사항은 자발적인 것입니다. 이 지침은 기업이 재무 보고 및 서류, 지속가능성 보고서, 연례 보고서에서 기후 변화로 인해 직면한 위험, 기회 및 잠재적 재정적 영향을 식별하고 공개하는 데 도움이 되는 지침으로 발행됩니다.

이러한 권고사항은 은행, 보험 회사, 자산 관리 회사 및 기타 금융 부문 조직을 포함하여 모든 관할권의 조직과 산업 전반에 걸쳐 광범위하게 적용될 수 있습니다. 금융 부문의 기업은 자신의 기후 관련 위험뿐만 아니라 투자한 회사가 직면한 위험도 공개해야 할 책임이 추가되었습니다.

TCFD 권고사항은 공개에 대한 4가지 주제 또는 영역과 효과적인 공개를 위한 7가지 원칙을 중심으로 구성되어 있습니다. 4가지 주제는 다음과 같습니다.

거버넌스: 기업은 기후 관련 위험 및 기회를 평가하고 관리하는 데 있어 이사회의 감독 및 경영진의 역할을 공개해야 합니다.

전략: 기업은 기후 관련 위험과 기회(단기, 중기, 장기), 그리고 비즈니스, 전략, 재무 계획 및 기업 거버넌스에 미칠 수 있는 잠재적 영향을 공개해야 합니다. 또한 2°C 이하의 기후 시나리오 분석과 같이 다양한 기후 시나리오에 직면했을 때의 복원력을 설명해야 합니다.

위험 관리: 기업은 기후 관련 위험을 식별, 평가 및 관리하는 프로세스와 이러한 프로세스가 전체 위험 관리 프로세스 및 전략에 어떻게 통합되는지 공개해야 합니다.

메트릭 및 목표: 기업은 기후 관련 위험에 대응하고 기후 관련 기회를 포착하는 데 성공했는지 측정하기 위해 사용하는 메트릭과 목표를 공개해야 합니다. 또한 기업은 2050년까지 순 배출량 제로를 가능하게 하는 조치와 활동을 포함한 전환 계획을 공개해야 합니다. 여기에는 세 가지 GHG 배출 카테고리 또는 범위와 관련된 지표 및 목표 공개가 포함됩니다.

• Scope 1 배출은 보고 기관이 소유하거나 통제하는 운영에서 직접 발생하는 것입니다.
  
  
• 범위 2 배출은 전기, 열 또는 증기와 같이 구매한 에너지의 생성과 관련된 것입니다. 이는 간접 배출이지만 보고 조직이 직접 소유하고 통제할 수 있습니다.
  
  
• 범위 3 배출은 조직이 직접 통제할 수 없지만 운영 또는 가치 사슬의 결과로 발생하는 배출입니다. 조직에서 환경에 미치는 영향을 관리하는 데 도움을 주는 탄소 정보 공개 프로젝트(CDP)는 범위 3 배출이 평균적으로 조직의 온실가스 배출량의 75%를 차지한다고 추정합니다.

온실가스 의정서 방법론은 온실가스 배출량을 계산하기 위해 가장 널리 채택되는 표준입니다. Scope 1 및 2 배출은 보고 회사가 관련 정보에 쉽게 접근할 수 있기 때문에 회사가 계산하기가 더 쉬운 경우가 많습니다. Scope 3 배출은 보고 회사가 가시성이나 통제력이 제한적인 제3자(예: 공급망 파트너 또는 투자 지주회사)에 의해 발생하기 때문에 계산하기가 더 어려울 수 있습니다.

효과적인 공개를 위한 원칙은 조직이 가능한 한 가장 투명하고 일관된 기후 관련 재무 공개를 할 수 있도록 돕기 위해 고안되었으며, 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 원칙 1: 공개되는 정보는 관련 정보를 제시해야 합니다.
  
  
• 원칙 2: 공개되는 정보는 구체적이고 완전해야 합니다.
  
  
• 원칙 3: 공개되는 정보는 명확하고, 균형 잡혀 있으며, 이해하기 쉬워야 합니다.
  
  
• 원칙 4: 공개되는 정보는 시간이 지남에 따라 일관되어야 합니다.
  
  
• 원칙 5: 공개되는 정보는 부문, 산업 또는 포트폴리오 내의 조직 간에 비교가 가능해야 합니다.
  
  
• 원칙 6: 공개되는 정보는 신뢰할 수 있고, 검증 가능하며, 객관적이어야 합니다.
  
  
• 원칙 7: 공개는 적시에 제공되어야 합니다.

오늘날 금융 시장에서 지속 가능한 투자 선택에 대한 의식이 높아짐에 따라 ESG(환경, 사회 및 거버넌스) 공개는 조직에 매우 중요합니다. 투자자들은 ESG 이슈로 인해 발생하는 위험과 기회를 면밀히 평가하고 ESG 및 지속가능성 목표와 성과에 대해 투명한 기업에 자본을 할당하기를 원합니다.

TCFD 권고사항은 조직이 기후 관련 위험, 기회 및 재무적 영향을 공개할 수 있도록 전 세계적으로 인정받는 프레임워크를 제공합니다. 이 프레임워크가 기후 위험을 해결하기 위해 설계된 것처럼 보일 수도 있지만, TCFD 권장 공개는 ESG 보고의 세 가지 요소인 환경, 사회, 거버넌스에 걸쳐 있습니다.

TCFD와 연계된 공시를 통해 투자자들은 기후 변화 및 기타 주요 ESG 측면의 재정적 영향에 대해 일관되고 비교 가능한 관점을 얻을 수 있습니다. 이러한 측면에는 기후 관련 위험에 대한 조직의 거버넌스와 전반적인 위험 평가 및 관리 프로세스가 포함됩니다. 조직은 TCFD 프레임워크에 제시된 권장 사항과 원칙을 채택함으로써 이점을 얻을 수 있습니다.

국제 지속가능성 표준위원회(ISSB)는 투자자와 잠재적 이해관계자가 현명한 자본 배분 결정을 내리는 데 도움이 되는 지속가능성 관련 공개에 대한 글로벌 표준을 개발하기 위해 2021년에 설립되었습니다.

ISSB는 TCFD와 같이 이미 시행된 국제 보고 지침을 통합하고 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 기업은 여러 보고 지침을 개별적으로 관리하거나 따르는 대신 하나의 글로벌 보고 프레임워크에 따라 정보를 공개할 수 있습니다.

예를 들어, ISSB는 최근 기업이 기후 관련 위험 및 기회를 식별하고 기후 회복력에 대해 보고하기 위해 기후 관련 시나리오 분석을 사용해야 한다고 발표했습니다. ISSB는 기존 TCFD 지침을 활용하여 준비자가 기후 관련 시나리오 분석을 수행하는 데 도움을 줄 것이며, 각 기업이 산업 및 관할 구역에 따라 어떤 기후 시나리오를 사용해야 하는지 보다 구체적인 지침도 제공할 것입니다.

TCFD는 조직이 프레임워크와 정보 공개 권고사항에 대해 자세히 알아보는 것을 권장합니다. 또한 최근 현황 보고서를 포함하여 TCFD 웹사이트는 사례 연구, 보고서, 시나리오, 교육용 동영상 등의 자료도 제공합니다.