¿Qué es el forecasting financiero?

Ayuda a las empresas a tomar decisiones informadas con respecto a la contratación, inversiones, operaciones, presupuestos y otros aspectos de la planificación financiera.

En la práctica, el forecasting financiero normalmente se basa en una combinación de datos históricos, tendencias del mercado y opiniones de expertos. Los analistas financieros utilizan estos insights para crear estados financieros proforma (proyectados) que predicen las ventas futuras, la rentabilidad, los gastos de efectivo y la posición financiera general de una empresa.

El forecasting financiero es una herramienta fundamental para la planificación estratégica. Ayuda a las empresas a enfrentar nuevos desafíos, aprovechar oportunidades, gestionar riesgos y mejorar la toma de decisiones. También proporciona datos financieros críticos para los stakeholders del negocio, como prestamistas, inversionistas y asociados de negocios.

Las empresas suelen utilizar los pronósticos financieros para alcanzar los siguientes objetivos:

• Tomar decisiones informadas: las proyecciones financieras ayudan a las empresas a decidir cómo asignar recursos en áreas como nómina, dotación de personal, inventario y producción.

• Establecer metas: los pronósticos precisos para el desempeño financiero futuro ayudan a las empresas a establecer metas realistas, como tasas de crecimiento objetivo basadas en la disponibilidad de capital de trabajo.

• Planificar presupuestos: los equipos financieros se basan en las previsiones financieras de ingresos, gastos y flujos de caja de su empresa para establecer límites de gasto en todos los departamentos y proyectos.

• Gestionar el riesgo: las empresas utilizan el forecasting financiero para planificar diferentes escenarios que podrían suponer riesgos financieros, como una recesión del mercado, un aumento en los costos operativos o interrupciones en la cadena de suministro.

• Atraer inversionistas: al proyectar ingresos y ganancias futuros, el forecasting financiero ayuda a determinar la valoración de un negocio. Los inversionistas suelen utilizar esta información como base para invertir en una empresa.

• Monitorear el desempeño del negocio: las empresas a menudo comparan sus métricas financieras reales con los pronósticos para rastrear el progreso o identificar problemas y ajustar sus estrategias.

Hay cuatro elementos clave para crear un pronóstico financiero integrado:

1. Previsión de ventas
2. Forecasting de ingresos
3. Forecasting de flujo de efectivo
4. Forecasting de balances

Cada uno de estos elementos actúa como un bloque de construcción que se conecta con los demás para formar una proyección de cómo podría funcionar una empresa en el futuro.

El forecasting de ventas es la base para todos los demás componentes del forecasting financiero. Es el proceso de predecir lo que es probable que una empresa venda en un plazo futuro, generalmente medido en semanas, meses o trimestres.

Estima los ingresos por ventas de acuerdos que ya están en curso o que se espera que ingresen al pipeline de ventas.

Cuando se establecen las proyecciones de ventas, puede comenzar el forecasting de ingresos. Este proceso mide todos los ingresos esperados junto con los gastos, como los costos operativos y de los bienes vendidos, los impuestos y los pagos de intereses.

Esta información se utiliza para crear un estado de resultados pro forma, que muestra los ingresos netos o ganancias futuros proyectados de una empresa.

Las estimaciones de ventas futuras e ingresos netos se utilizan para predecir cómo y cuándo entrará y saldrá el efectivo de una empresa.

Dos ejemplos comunes de flujo de caja son cuando un cliente realiza un pago (una entrada) y cuando una empresa paga a sus empleados (una salida). Un estado de flujo de efectivo pro forma proyecta estos recibos y pagos en una empresa durante un período específico.

Las predicciones de los pronósticos de ventas, ingresos y flujo de caja se combinan para crear un balance pro forma. Este documento es una visión general de alto nivel de los activos futuros, pasivos y patrimonio de una empresa.

Por ejemplo, podría incluir inventario de productos (un activo), dinero adeudado a proveedores (un pasivo) y acciones comunes (capital). Ofrece una visión detallada de la situación financiera proyectada de una empresa.

Los dos tipos principales de forecasting financiero son cuantitativos y cualitativos. Las empresas suelen utilizar una combinación de ambos métodos de forecasting.

Los pronósticos cuantitativos usan datos históricos para predecir lo que probablemente ocurrirá en el futuro. Por ejemplo, las cifras de ventas del último trimestre podrían utilizarse para estimar los ingresos del próximo trimestre. Se basan en gran medida en estadísticas y modelos matemáticos para proyectar cómo las tendencias y los patrones afectarán el rendimiento futuro del negocio.

Las siguientes son técnicas cuantitativas comunes:

• Línea recta: esta técnica simple asume que la tasa de crecimiento histórica de una empresa continuará en el mismo camino, como una línea recta. Por ejemplo, si una empresa tuvo una tasa de crecimiento del 4 % en los últimos 2 años, la técnica lineal predeciría un crecimiento del 4 % nuevamente el próximo año. Se considera eficaz para mercados estables, pero menos confiable para mercados con cambios frecuentes o volatilidad.

• Promedio móvil: a diferencia de una tendencia lineal, la técnica de promedio móvil armoniza las fluctuaciones en los datos del negocio a lo largo del tiempo. Realiza este proceso promediando los resultados de períodos anteriores y utilizando ese promedio para proyectar resultados futuros. Por ejemplo, podría estimar el precio de las acciones del próximo mes utilizando el precio promedio calculado a partir de los cinco meses anteriores.

• Regresión lineal: esta técnica utiliza el análisis de regresión para comprender la relación entre una variable independiente y una variable dependiente. Por ejemplo, podría mostrar cómo el gasto en publicidad (variable independiente) se relaciona con las ventas mensuales (variable dependiente). Este enfoque puede ayudar a una empresa a predecir los ingresos por ventas futuros en función del gasto publicitario previsto.

A diferencia del método cuantitativo, que se basa en estadísticas, el forecasting cualitativo utiliza el juicio y las opiniones humanas como base para sus predicciones. Es útil en situaciones en las que no hay datos históricos disponibles, como el lanzamiento de un nuevo producto o la creación de una empresa emergente.

Las técnicas cualitativas comunes incluyen las técnicas descritas aquí:

• Investigación de mercado: las encuestas a consumidores y los grupos focales, junto con la investigación competitiva, son tácticas comunes que las empresas utilizan para realizar estudios de mercado. Los datos que recopilan pueden ayudarles a anticipar las condiciones futuras del mercado, como el comportamiento del consumidor, la demanda, las preferencias de precios y las estrategias de la competencia.

• Opinión de expertos: esta técnica se basa en el conocimiento de expertos tanto dentro como fuera de una empresa, como ejecutivos de empresas, equipos de ventas, analistas financieros y analistas de la industria. Las opiniones generalmente se recopilan a través de encuestas, entrevistas o comités y luego se combinan para crear pronósticos.

• Método Delphi: el método Delphi es un sistema diseñado para aumentar la precisión de los pronósticos de las opiniones de los expertos. Utiliza múltiples rondas de recopilación, análisis y refinamiento de opiniones de expertos para construir gradualmente un consenso. Debido a que requiere feedback repetido, a menudo es más costoso y requiere más tiempo que otros métodos cualitativos.

El forecasting financiero predice los resultados financieros futuros. El modelado financiero ayuda a las empresas a guiar la estrategia basada en esas predicciones.

En otras palabras, las previsiones proporcionan una línea de base para modelos matemáticos (a menudo en Excel) que analizan y predicen el resultado de diferentes escenarios. Por ejemplo, si un pronóstico financiero predice los ingresos del próximo mes, un modelo financiero puede proyectar cómo afectaría un aumento de precios a esa cifra.

El forecasting financiero y la elaboración de presupuestos son procesos estrechamente relacionados, pero diferentes. Los presupuestos generalmente proporcionan una hoja de ruta estática de cómo una empresa asigna los ingresos y recursos esperados durante un año fiscal.

El proceso de forecasting financiero es más dinámico y predice resultados futuros tanto a corto como a largo plazo. Los pronósticos financieros de ingresos, flujo de caja y gastos son esenciales para elaborar presupuestos realistas y confiables.

Muchas empresas utilizan ahora herramientas de forecasting financiero impulsadas por IA para analizar el rendimiento pasado y predecir resultados futuros.

Según una encuesta del IBM Institute of Business Value a 300 CFO, 58 % dice que ahora está utilizando la inteligencia artificial (IA) tradicional para pronosticar y modelar. En tanto, el 42 % informa que planea usar IA generativa para hacer forecasting y modelar en el futuro.

Los beneficios de utilizar IA para el forecasting financiero incluyen estos beneficios clave:

• Forecasting en tiempo real: los modelos de forecasting de IA pueden analizar fuentes de datos internas y externas para realizar predicciones en tiempo real basadas en los últimos cambios del mercado.

• Informes automatizados: la IA puede automatizar la elaboración de informes de pronósticos financieros con instrucciones en lenguaje natural, lo que reduce el tiempo de elaboración de informes de días a minutos.

• Predicciones precisas: la IA puede descubrir patrones, tendencias y valores atípicos en grandes cantidades de datos que serían difíciles de descubrir o llevaría mucho tiempo hacerlo con los métodos tradicionales.

• Detección de riesgos: la IA puede proporcionar alertas tempranas sobre patrones de datos que podrían suponer riesgos financieros, como transacciones fraudulentas o interrupciones en la cadena de suministro.