中央銀行デジタル通貨（CBDC）とブロックチェーンが切り開く決済の未来

金融の世界にはブロックチェーン技術によって革命が起こっており、仲介を必要とせずにピア・ツー・ピアの取引が可能になりました。中央銀行デジタル通貨（CBDC）の導入により、ブロックチェーン技術に新たな可能性が加わり、企業や個人向けの決済の未来を変革します。

少し前から、官公庁・自治体や政府は運営や経済活動においてデジタル資産を活用することに目を向け始めています。米国大統領による大統領令「デジタル資産の責任ある発展」は、そのような資産の賢明な開発の必要性について公に認識した一例です。CBDCは暗号に代わるより安全な代替手段であるため、銀行や官公庁・自治体は積極的にCBDCを採用しています。

CBDCは、中央銀行が発行する法定通貨のデジタル形式です。これは、国の物理的な通貨をデジタル表現するように設計されています。ビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨とは異なり、CBDCは官公庁・自治体からの支援を受けた法定通貨です。CBDCの目的は、支払いの効率を向上させ、物理的な現金の印刷、保管、輸送のコストを削減することです。

CBDCは、安全で透明性の高いブロックチェーンネットワーク上で運営されており、ブロックチェーンを使用して、すべての取引の不変記録を作成します。これは、すべてのトランザクションが分散型台帳に記録されることを意味し、データの変更や改ざんが不可能になることを意味します。

一方、ブロックチェーンでは、取引の安全で透明性の高い記録を可能にする分散型台帳テクノロジー（DLT）を使用しています。これはコンピューターの分散ネットワークで構成され、それぞれが台帳のコピーを維持します。新しいトランザクションが台帳に追加されるたびに、コンピューターのネットワークは複雑な暗号化アルゴリズムを使用して検証し、台帳の完全性を保証する方法で既存のトランザクションのチェーンに追加します。

ブロックチェーン技術は、その透明性、セキュリティー、不変性が特徴です。ブロックチェーンに記録されたトランザクションは、ネットワークのすべての参加者に見えるため、透明性の高いシステムになっています。このテクノロジーには、金融サービス業界、サプライチェーン管理、投票システムなど、さまざまな応用の可能性があります。これは、透明性を高め、不正行為を減らし、仲介者を必要としない安全なピア・ツー・ピア・トランザクションを可能にする有望なテクノロジーと考えられています。

CBDCは決済の未来を変える可能性を秘めています。これは、特定の品目のみに対して使用できるプログラム可能な通貨を作成するために使用できます。たとえば、官公庁・自治体は、特定の商品やサービスにのみ支出できる景気刺激策を発行する場合があります。これにより、資金が意図した方法で使用されることが保証され、詐欺のリスクが軽減されます。

また、CBDCは金融包摂を改善することができます。世界銀行によれば、約17億人が基本的な金融サービスを受けることができない状態にあります。CBDCは、銀行口座を必要とせずにスマートフォンを持つ誰もが使用できるデジタル通貨を提供することで、この問題を解決できます。

CBDC保有者が取引の媒体として携帯電話を使用する場合、デジタルIDと使用しているデバイスとの間に強力なリンクを確立することが重要になります。このリンクは、適切な当事者が取引に関与していることを確認し、詐欺のリスクを軽減し、デジタル金融エコシステムにおける信頼を促進するために不可欠です。とはいえ、CBDCとデジタルIDは連携して金融包摂を向上させることができます。ここでは、考慮すべき点をいくつか示します。

• 信頼できる本人確認：デジタルIDは、金融取引に参加する個人を確実に識別する手段を提供します。個人固有のデジタルIDをCBDCウォレットにリンクすることで、中央銀行はその人のIDを認証し、デジタル決済システムへの信頼を確立できます。
• 金融サービスへのアクセス：多くの個人、特に十分なサービスを受けていない地域や遠隔地の人々は、従来の銀行サービスを利用することができません。モバイルでのCBDC取引を可能にすることで、個人は物理的な銀行口座を必要とせずに正式な金融システムに参加できるようになります。これにより、銀行口座を持たない人々や銀行口座を持たない人々にも金融サービスが提供され、金融包摂が促進されます。
• 安全な取引：デジタルIDを保護し、デバイスを認証することで、CBDC取引はより安全になります。これにより、許可された個人のみが携帯電話でCBDCウォレットにアクセスして使用できるようになり、個人情報の盗難や詐欺のリスクが軽減されます。このセキュリティーによりシステムの信頼が構築され、個人がCBDCを導入してデジタル金融取引に参加するようになります。
• 包摂的なデジタル・エコシステム：CBDCをデジタルIDと組み合わせることで、さまざまなデジタル金融サービス間の相互運用性が実現します。これにより、個人はCBDCウォレットを電子商取引、デジタル融資、保険サービスなどの他のデジタル・プラットフォームに接続できるようになります。この統合により、包括的なデジタル・エコシステムが構築され、個人がさまざまな金融サービスに便利かつ安全にアクセスできるようになります。

さらに、CBDCはマネーロンダリングやテロ資金供与のリスクを軽減できます。ブロックチェーン技術を使用すれば、すべての取引の変更不可能な記録を作成できるため、お金の動きの追跡や疑わしい行動の特定が容易になります。

CBDCは金融の世界では比較的新しい発展であり、その出現は市場にいくつかの機会を生み出しました。

• 決済システムの改善：CBDCは、安全で迅速かつ低コストの決済手段を提供することで、決済システムを改善することができます。（生産と管理がより高価な）現金を、当事者間で簡単に送金できるデジタル通貨に置き換える可能性があります。
• 効率性の向上：CBDCは決済プロセスにおける仲介者の必要性を減らし、取引コストを下げ、スピードを上げます。
• 金融政策の強化：CBDCは、マネー・サプライとベロシティをより直接的にコントロールできるようにし、決済フローを可視化することで、中央銀行に金融政策に対するより良いコントロールを提供することができます。中央銀行は、経済の正常性を評価するために遅れている指標に依存するのではなく、リアルタイムの経済行動によってパフォーマンスを評価することができます。
• 新しいビジネスモデル：CBDCの導入は、消費者や企業に価値を提供できる新しいビジネス・モデル（デジタル・ウォレットやオムニチャネル決済ソリューションなど）を生み出すことができます。

CBDCは決済の未来となる可能性があり、より多くの中央銀行がこのテクノロジーについて調査・採用し始めるにつれて、市場がどのように進化するかを見るのは興味深いことでしょう。より効率的で安全かつ透明性の高いデジタル通貨を提供することで、金融の世界に革命を起こす可能性を秘めています。