Modernisierung der Finanzmarktinfrastruktur

Seit der Gründung von CLS im Jahr 2002 hat das Unternehmen sein Geschäft auf CLSSettlement aufgebaut, einer von IBM entwickelten, gehosteten und verwalteten Abwicklungsplattform. Die Plattform ist sehr erfolgreich und hat CLS geholfen, sein Geschäft auf durchschnittlich über 5,5 Billionen USD und eine Million Instruktionen pro Tag zu erweitern. Selbst in Zeiten ungewöhnlicher Marktaktivität hat das System bewundernswert zurechtgekommen. So wurden im Jahr 2020 an einem einzigen Tag in der Spitze mehr als 2,6 Millionen Anweisungen im Wert von 13,4 Billionen USD verarbeitet. Um diese Zahlen ins rechte Licht zu rücken: 13,4 Billionen USD entsprechen ungefähr dem gesamten jährlichen Bruttoinlandsprodukt Chinas im Jahr 2018.

Trotz seines Erfolgs war das System ein Produkt seiner Zeit. Der Anwendungscode war eng mit der Legacy-Middleware verknüpft, was schwer zu unterstützen war und die Flexibilität des Unternehmens bei der Entwicklung, dem Testen und der Einführung neuer Dienste einschränkte.

Um die Entwicklung der Devisenmärkte in den kommenden Jahren zu erleichtern, hat CLS eine Initiative zur Modernisierung der CLSSettlement-Plattform gestartet: Sie wurde auf eine neue Infrastruktur umgestellt, die Kernanwendung von C auf Java umgeschrieben und die Entwicklung stärker in die eigene Hand genommen. Ziel der Initiative war es, die Konvergenz zwischen der Plattform und der Unified Services Platform (USP) des Unternehmens zu ermöglichen, die bereits andere CLS-Produkte wie CLSClearedFX und CLSNow unterstützt.

Diese Konvergenzinitiative erforderte einen grundlegenden Wandel in der Beziehung zwischen CLS und IBM, weg von einer Kunden-Lieferanten-Beziehung hin zu einer wesentlich kooperativeren Partnerschaft. Um diesen Wandel voranzutreiben, übernahmen die leitenden Angestellten des Unternehmens eine aktive Rolle bei der Förderung des Projekts und unterstellten es einem engagierten Programmdirektor, der die Erfahrung von IBM nutzte, um effektive Pläne und Governance zu implementieren und diese ehrgeizige Umstellung erfolgreich durchzuführen.

Gerade als sich das Team nach einem von CLS veranstalteten Projektworkshop in New Jersey zusammenzufinden begann, änderte sich alles. Die COVID-19-Pandemie versetzte den größten Teil der Welt in einen Ausnahmezustand, was bedeutete, dass die Projektbüros in New Jersey und New York in den USA, Portsmouth und London in Großbritannien sowie Pune und Chennai in Indien geschlossen werden mussten und die Teams von zu Hause aus arbeiten mussten.

Trotz dieser durch die Pandemie verursachten Herausforderungen war das Team in der Lage, seine Bereitstellungsmethodik anzupassen und die neue Arbeitsweise zu nutzen, um die Kommunikation und Flexibilität innerhalb des verteilten Teams zu verbessern.

Darüber hinaus gab die Projektleitung den Teammitgliedern die Möglichkeit, ihre eigenen Zeitpläne so zu gestalten, dass sie Kinderbetreuung und familiäre Verpflichtungen berücksichtigen konnten. Das Ergebnis war eine höhere Produktivität, da viele Teammitglieder begannen, zu Zeiten zu arbeiten, die die Überschneidungen zwischen den Regionen maximierten, anstatt sich an die regulären lokalen Arbeitszeiten zu halten.

„Wir vertraten die Ansicht, dass es keine Rolle spielt, wann oder wo die Mitarbeiter arbeiten — wir arbeiten alle asynchron“, erklärt Rachel Lum, Executive Partner bei IBM. „Das war die Kultur, die wir förderten, und jeder hat sie angenommen.

Die positive Kultur förderte schnell eine „Ein-Team-Mentalität“, und obwohl sich CLS und IBM theoretisch auf unterschiedliche Aspekte des Projekts konzentrierten, arbeiteten die Teammitglieder beider Unternehmen in der Regel als Einheit zusammen.

„Inmitten der Widrigkeiten arbeiteten die Teams von CLS und IBM sehr eng zusammen“, sagt Ritesh Gadhiya, Head of Settlement Applications bei CLS. „Das Engagement auf beiden Seiten war aussergewöhnlich.

Nachdem umfassende Integrationstests dem Team ein hohes Maß an Vertrauen in die neue Anwendung gegeben hatten, bestand die nächste Phase darin, das System parallel zur alten Plattform zu betreiben. Durch strenge Überwachung und Analyse wurde bestätigt, dass beide Systeme stets die gleichen Ergebnisse für den Markt liefern würden.

Diese parallele Phase sollte häufige Datenmigrationen ermöglichen, um den Zustand der neuen Anwendung zurückzusetzen, falls ihr Verhalten von dem des bestehenden Systems abweicht. In der Praxis musste das Team diese Funktionalität im Verlauf des sechsmonatigen Parallellaufs jedoch nur einmal nutzen, um ein Softwareproblem zu beheben.

„Die Software stabilisierte sich sehr schnell, als wir mit der Parallellaufphase begannen, und die Qualität der CLS-Daten ist extrem hoch, so dass wir feststellten, dass es nur sehr wenig Bedarf an Korrekturen oder Datenmigrationen gab“, sagt Patrick Smith, Program Manager bei IBM. „Selbst als CLS den größten Transaktionstag in seiner Geschichte hatte, bewältigte die neue Anwendung fast das Dreifache der normalen Arbeitslast, und die Ergebnisse waren wie erwartet. Das hat uns sehr gefreut, denn es hat uns gezeigt, dass wir auch bei einem sehr hohen Transaktionsaufkommen ohne Probleme über die Runden kommen können.“

Gegen Ende der Parallelphase verlagerte sich der Schwerpunkt zunehmend auf die Vorbereitungen für die endgültige Produktionsumstellung. Das Team führte mehrere umfassende Proben durch, die jeweils 20 bis 30 Stunden dauerten und an denen viele Beteiligte aus dem gesamten verteilten Projektteam teilnahmen. Wieder einmal führte die Notwendigkeit, innerhalb der durch die globale Pandemie auferlegten Einschränkungen effektiv zu arbeiten, nicht nur zu Herausforderungen, sondern führte auch zu neuen Ideen und Prozessverbesserungen.

Anstatt sich beispielsweise auf etablierte Teams zu verlassen, die jeden Schritt des Umstellungsprozesses überwachen, hat das Team ein wesentlich robusteres Modell entwickelt, bei dem mehrere Ressourcen an mehreren Standorten zur Verfügung stehen, um als Backup zu fungieren, falls ein einzelnes Teammitglied in kritischen Phasen Probleme mit der Verbindung, der Stromversorgung oder andere Probleme hat. Dies ist ein Modell, das CLS für zukünftige Veränderungs- und Transformationsaktivitäten nutzen kann.

Nach all den Tests und Proben war das Team zuversichtlich, dass es mit dem endgültigen Produktionsschnitt weitermachen konnte - aber bei einem Projekt dieser Größenordnung und Bedeutung lag immer noch ein Gefühl der Nervosität in der Luft.

„Egal wie gut man vorbereitet ist, man weiß nie genau, was am Tag der Inbetriebnahme passiert“, sagt Gadhiya. „Das gesamte Team war so sehr in das Projekt involviert, dass es die Umstellung mitverfolgen wollte. Also richteten wir einen virtuellen Kontrollraum ein, in den sich jeder einloggen und den Fortschritt verfolgen konnte.

Tatsächlich bestand kaum Grund zur Sorge. Die Umstellung war ein voller Erfolg, es gab keine schwerwiegenden Probleme und nur eine Handvoll kleinerer Pannen, die schnell behoben wurden.

„Wir waren angenehm überrascht, wie reibungslos die Umstellung verlief“, sagt Gadhiya. „Wir glauben, dass wir das erste Unternehmen im Bereich der Finanzmarktinfrastruktur sind, das ein Modernisierungsprojekt dieser Größenordnung in Angriff genommen hat, und gemeinsam mit IBM haben wir der Branche gezeigt, dass diese Art von Veränderung möglich ist.“

Die neue Plattform von CLS mindert das Geschäftsrisiko, indem sie veraltete Middleware zugunsten einer flexiblen, dem Industriestandard entsprechenden Lösung mit lose gekoppelten Komponenten ablöst, die die Entwicklung, das Testen und die unabhängige Verwaltung erleichtern. Dies wird dazu beitragen, die Entwicklung neuer Produkte und Dienstleistungen zu beschleunigen, sodass CLS seine Position als Innovator auf den Devisenmärkten behaupten kann.

Die Plattform bietet außerdem verbesserte Überwachungsfunktionen für Leistung, Kapazität und Sicherheit, ermöglicht die Automatisierung bisher manueller Systemverwaltungsaufgaben und erhöht die allgemeine Ausfallsicherheit. Beispielsweise wird CLS im Falle einer Störung in der Lage sein, den Betrieb innerhalb der in den Principles of Financial Markets Infrastructure (PFMI) festgelegten Recovery Time Objective (RTO) von zwei Stunden wieder aufzunehmen.

Gadhiya fasst zusammen: „Mit dem Abschluss der Konvergenz beginnt für CLS eine neue Ära. Wir verfügen nun über eine einzige, moderne Plattform, die wir für den Aufbau und den Betrieb verschiedener Dienste und die Entwicklung neuer Initiativen nutzen können. Dadurch, dass wir unsere Systeme leichter ausbauen und weiterentwickeln können, sind wir besser in der Lage, neue Angebote auf den Markt zu bringen und unseren Kunden zu helfen, das Abwicklungsrisiko noch effektiver zu mindern.

CLS wurde vom Devisenmarkt für den Devisenmarkt geschaffen und bietet eine globale Abwicklungsinfrastruktur, die das Systemrisiko reduziert und den Teilnehmern an vielen der weltweit am meisten gehandelten Währungen eine Standardisierung ermöglicht (Link außerhalb von ibm.com). Zu seinen Mitgliedern zählen mehr als 70 der weltweit wichtigsten Finanzinstitute, und über 25 000 Teilnehmer nutzen seine Abwicklungsdienste.