Modernizzare le infrastrutture dei mercati finanziari

Da quando CLS ha iniziato a operare nel 2002, l'azienda ha costruito il proprio business intorno a CLSSettlement, una piattaforma di regolamento sviluppata, ospitata e gestita da IBM. La piattaforma ha avuto un enorme successo, aiutando CLS a espandere la propria attività fino a gestire una media di oltre USD 5,5 bilioni e un milione di istruzioni al giorno. Anche nei periodi di straordinaria attività di mercato, il sistema ha reagito egregiamente. Ad esempio, nel 2020 ha gestito un volume di picco di oltre 2,6 milioni di istruzioni per un valore di USD 13,4 bilioni in un solo giorno. Per dare un ordine di grandezza a questi numeri: USD 13,4 bilioni equivalgono all'incirca all'intero prodotto interno lordo annuale della Cina nel 2018.

Nonostante il successo, il sistema era un prodotto che aveva fatto il suo tempo. Il codice dell'applicazione era strettamente legato al middleware legacy, che era difficile da supportare e che limitava l'agilità dell'azienda nello sviluppo, nel test e nel lancio di nuovi servizi.

Per facilitare l'evoluzione dei mercati FX negli anni a venire, CLS ha intrapreso un'iniziativa per modernizzare la piattaforma CLSSettlement, passando a una nuova infrastruttura e riscrivendo l'applicazione principale da C in Java, con un maggiore controllo nel suo sviluppo. L'obiettivo dell'iniziativa era quello di abilitare la convergenza tra questa piattaforma e la Unified Services Platform (USP) dell'azienda, che supportava già altri prodotti CLS come CLSClearedFX e CLSNow.

Questa iniziativa di convergenza ha richiesto un cambiamento fondamentale nel rapporto tra CLS e IBM: da cliente-fornitore a una partnership molto più collaborativa. Per promuovere questo cambiamento, i dirigenti senior dell'azienda hanno assunto un ruolo attivo nella sponsorizzazione del progetto e lo hanno messo sotto il controllo di un direttore di programma dedicato, che ha utilizzato l'esperienza di IBM per implementare i piani con una governance efficace, realizzando con successo questa ambiziosa trasformazione.

Proprio quando il team aveva iniziato a riunirsi dopo un workshop di progetto ospitato da CLS nel New Jersey, è cambiato tutto. La pandemia di COVID-19 ha bloccato gran parte del mondo, comportando la chiusura degli uffici di progetto nel New Jersey e New York negli Stati Uniti, a Portsmouth e Londra nel Regno Unito e a Pune e Chennai in India, con i membri del team che hanno dovuto lavorare da casa.

Nonostante le sfide causate dalla pandemia, il team è stato in grado di adattare la propria metodologia di consegna e di sfruttare la nuova modalità operativa per migliorare la comunicazione e la flessibilità al suo interno.

Inoltre, la direzione del progetto ha dato ai membri del team la flessibilità di stabilire i propri orari per potersi occupare degli impegni familiari e prendersi cura dei bambini. Il risultato è stato una maggiore produttività, poiché in molti hanno iniziato a lavorare in orari che sfruttavano la sovrapposizione tra le aree geografiche, invece di attenersi ai normali orari di lavoro locali.

"Abbiamo pensato che non importava quando o dove si lavora: lavoriamo tutti in modo asincrono", spiega Rachel Lum, Executive Partner di IBM. "Questa è stata la cultura che abbiamo promosso e che tutti hanno accolto".

Una cultura positiva che ha rapidamente favorito una mentalità da "squadra unita" e, sebbene CLS e IBM si siano concentrate su aspetti diversi del progetto, era diventato normale per i membri dei team di entrambe le organizzazioni lavorare insieme, in piena sintonia.

"Nel bel mezzo delle avversità, i team di CLS e IBM hanno lavorato a stretto contatto", afferma Ritesh Gadhiya, Head of Settlement Applications di CLS. "La dedizione di entrambe le parti è stata eccezionale".

Dopo che i test approfonditi di integrazione hanno fornito al team un elevato livello di confidenza nella nuova applicazione, la fase successiva è stata quella di eseguire il sistema in parallelo con la piattaforma legacy. Entrambi i sistemi sono stati monitorati e analizzati rigorosamente per confermare che potessero produrre coerentemente gli stessi risultati per il mercato.

Questa fase parallela è stata progettata per consentire frequenti migrazioni di dati, in modo da reimpostare lo stato della nuova applicazione nel caso in cui il suo comportamento divergesse dal sistema esistente. Ma in pratica, nel corso dei sei mesi di esecuzione parallela, il team ha dovuto utilizzare questa funzionalità una sola volta, per risolvere un problema software.

"Il software si è stabilizzato molto rapidamente una volta avviata la fase di esecuzione parallela, con una qualità dei dati di CLS estremamente elevata, quindi abbiamo riscontrato che non c'era quasi bisogno di correzioni o migrazioni di dati", afferma Patrick Smith, Program Manager presso IBM. "In effetti, anche quando CLS ha registrato il maggior numero di transazioni giornaliere della sua storia, la nuova applicazione ha gestito quasi tre volte il normale carico di lavoro e i risultati sono stati quelli attesi. Eravamo molto contenti perché avevamo dimostrato che potevamo eseguire il cutover potenzialmente senza problemi, anche in presenza di un livello di transazioni molto elevato.

Verso la fine della fase di esecuzione parallela, l'attenzione ha iniziato a spostarsi sulla preparazione dell'evento finale di cutover. Il team ha eseguito più prove su scala reale, ciascuna delle quali è durata dalle 20 alle 30 ore, coinvolgendo molti suoi stakeholder. Ancora una volta, la necessità di lavorare efficacemente all'interno delle restrizioni imposte dalla pandemia globale non ha solo rappresentato una sfida, ma ha anche stimolato nuove idee che hanno migliorato i processi.

Ad esempio, anziché affidarsi a team consolidati per supervisionare ogni fase del processo di cutover, il team ha creato un modello molto più resiliente, con più risorse disponibili in più sedi per agire come backup nel caso in cui un singolo membro del team potesse avere problemi di connettività, di elaborazione o di altro genere durante le fasi critiche. Questo è un modello che CLS potrà utilizzare nelle future attività di cambiamento e trasformazione.

Dopo tutti i test e le prove, il team era fiducioso di poter andare avanti con il cutover finale della produzione, ma data la portata e l'importanza del progetto, c’era ancora un po' di tensione nell’aria.

"Per quanto si possa essere ben preparati, non si può mai sapere cosa può succedere il giorno del go-live", dice Gadhiya. "L'intero team era talmente coinvolto nel progetto che ha voluto seguire il cutover in diretta, così abbiamo creato una sala di controllo virtuale in tempo reale, a cui tutti potevano accedere, per vederne l'avanzamento".

In realtà, non c'è stato bisogno di preoccuparsi. Il cutover è stato un completo successo, senza problemi di elevata gravità e solo con una manciata di piccoli intoppi, che sono stati risolti rapidamente.

"Siamo rimasti piacevolmente sorpresi dalla fluidità del cutover", afferma Gadhiya. "Crediamo di essere la prima azienda di infrastrutture per i mercati finanziari a tentare un progetto di modernizzazione su questa scala e, insieme a IBM, abbiamo dimostrato al settore che questo tipo di cambiamento è possibile."

La nuova piattaforma di CLS mitiga il rischio aziendale rimuovendo il middleware legacy a favore di una soluzione di settore flessibile e standard, con componenti liberamente accoppiati che facilitano lo sviluppo, il test e la gestione indipendente. Questo contribuirà ad accelerare lo sviluppo di nuovi prodotti e servizi, consentendo a CLS di mantenere la sua posizione di innovatore nei mercati valutari.

La piattaforma offre anche funzionalità di monitoraggio avanzate per prestazioni, capacità e sicurezza, consente l'automazione di attività di gestione del sistema che prima erano manuali e aumenta la resilienza complessiva. Ad esempio, nel caso di una interruzione, CLS sarà in grado di riprendere le operazioni ben prima dell'obiettivo del tempo di ripristino (RTO, Recovery Time Objective) di due ore previsto dai Principles of Financial Markets Infrastructure (PFMI).

Gadhiya conclude: "Il completamento della convergenza segna l’inizio di una nuova era per CLS, fornendoci un’unica piattaforma moderna su cui possiamo costruire ed eseguire più servizi e sviluppare nuove iniziative. Facilitare la crescita e l'evoluzione dei nostri sistemi ci mette in una posizione più forte, per portare nuove offerte sul mercato e aiutare i nostri interlocutori a mitigare il rischio di regolamento in modo ancora più efficace".

Creata dal mercato FX, per il mercato FX, CLS (link esterno a ibm.com) fornisce un'infrastruttura di regolamento globale che riduce il rischio sistemico e fornisce gli standard per chi tratta la maggior parte delle valute più attivamente negoziate al mondo. Tra i suoi membri figurano oltre 70 tra le più importanti istituzioni finanziarie del mondo e oltre 25.000 partecipanti utilizzano i suoi servizi di regolamento.