Domine os dados. Domine o mercado.

Paralelamente a essa explosão de informações, houve um aumento correspondente e generalizado no interesse em relação ao investimento no varejo e ao mercado de ações em geral. "Todos nós percebemos isso nos últimos dois anos", diz Robertson. "Anteriormente, estávamos lidando com investidores experientes ou com foco institucional, mas agora os investidores individuais estão entusiasmados em níveis que simplesmente não víamos historicamente. Mais pessoas estão buscando insights sobre quais empresas estão indo bem e por quê.”

Obter esse tipo de insight para esses investidores, muitas vezes independentes e experientes em tecnologia, foi um foco para a organização de soluções de investimento quantitativo (QIS) do HSBC.

"Nós nos orgulhamos por conseguir simplificar o aparentemente complexo, de modo que o investidor individual possa compreender e, esperançosamente, tirar proveito disso", acrescenta Robertson. "Então, quando notamos que os investidores institucionais já estavam conseguindo retornos superdimensionados para os clientes usando IA, queríamos trazer essa vantagem para o investidor individual."

Em particular, o banco queria aproveitar o poder da IA para analisar a riqueza cada vez maior de texto em linguagem natural e dados não estruturados para identificar empresas com um potencial de crescimento mais elevado. E, ao criar um índice de retornos excedentes, com controle de risco, a partir das ações dessas empresas, o HSBC poderia ser pioneiro em um produto financeiro inovador que oferecesse opções de investimento orientadas por dados a esse grupo mais amplo de consumidores com experiência em tecnologia.

"Quando olhamos para a quantidade de dados relevantes já disponíveis, foi um pouco avassalador", lembra Robertson. "Precisávamos da IA, e das pessoas que sabem como usar essa ferramenta, para alimentar essa ideia de pegar todos esses dados estruturados e não estruturados e usá-los para fazer previsões de crescimento."

E depois de uma série de discussões sobre o Vale do Silício, o HSBC se interessou em trabalhar com a parceira de negócios da IBM, a EquBot Inc. para construir seu novo índice.

"O líder da organização de QIS deles entrou em contato conosco diretamente", acrescenta Chida Khatua, CEO da EquBot. "Ele disse que estava interessado e animado com o trabalho que estávamos fazendo, aproveitando a IA e o aprendizado de máquina para transformar dados em melhores decisões de investimento. Portanto, tivemos várias conversas com o HSBC para ajudar na compreensão da tecnologia, incluindo o IBM Watson, por trás da plataforma de investimento de IA da EquBot."

"A IBM parecia um ponto de partida bastante sólido quando você está tentando construir algo que utiliza IA", diz Robertson. "E a equipe da EquBot trouxe muito expertise e experiência. Eles sabiam do que estavam falando em termos de engenharia, distribuição e gerenciamento de ativos. Desde o início, parecia uma colaboração promissora.”

O novo HSBC AI Powered US Equity Index (AiPEX) utiliza a plataforma de investimento EquBot IA como selecionador de ações, selecionando empresas com potencial de crescimento, identificando e quantificando relacionamentos que não são tão fáceis de identificar pelos os seres humanos. O IBM Watson Discovery e o IBM Watson Natural Language Understanding fornecem a análise e o enriquecimento de informações de texto que produzem os insights usados pela plataforma. Enquanto isso, o IBM Watson Studio supervisiona os modelos de IA proprietários que gerenciam esses resultados, neutralizando distorções e desvios de dados.

“Nosso compromisso é usar a melhor tecnologia da categoria para nossos investidores”, explica Art Amador, diretor de operações e cofundador da EquBot. “Analisamos várias opções para trabalhar com nossa plataforma de investimento em IA, e o Watson Discovery e o Watson Studio foram os mais eficazes. Eles acabaram tomando as melhores decisões possíveis. E a IBM tem um histórico extremamente importante. Tem uma história bem conhecida pelos investidores e clientes com quem conversamos regularmente.”

Para preparar os modelos de IA associados, a EquBot usou a tecnologia IBM para agregar e incorporar cerca de 20 anos de dados históricos e textos, incluindo formatos estruturados e não estruturados. "Demorou pouco mais de três meses para voltarmos a testar e fazermos o ajuste fino dos diferentes parâmetros", lembra Amador. "E isso foi feito junto com a equipe de QIS do HSBC."

Ele continua: “Com que frequência reequilibrar, como filtrar empresas com problemas de liquidez, qual a porcentagem de qualquer empresa que o índice deve incluir, a equipe do HSBC poderia executar várias iterações em nossa plataforma para responder a essas perguntas. Poderiam testar modelos diferentes até encontrarem o que achavam que seus investidores gostariam.”

Parece bastante evidente que a plataforma de IA da EquBot está captando tendências que os humanos não percebem. “Mesmo antes de março de 2020, quando o mercado começou a recuar devido à pandemia”, diz Robertson, “o portfólio AiPEX já estava alocado em produtos farmacêuticos e biotecnológicos como tema geral. E se concentrou muito especificamente em uma das empresas que criou uma vacina."

Ela continua: “Foi possível analisar e obter insights dos documentos de ensaios clínicos da FDA daquela empresa, detalhes que ainda nem estavam no noticiário dos EUA. E perceber que essa empresa estava assumindo a liderança no mercado.”

Da mesma forma, a solução parecia prever a escassez de energia e as disrupções de mercado relacionadas que ocorreram no segundo trimestre de 2022. "O AiPEX passou a ter um aumento considerável em ações de energia em dezembro de 2021 porque estava vendo sinais no modelo de informações de que a instabilidade estava chegando, muito antes de qualquer sanção contra a Rússia. Assim, o AiPEX, que tinha uma posição expressiva em energia, se beneficiou quando o petróleo subiu 40%, ao passo que o setor de energia correspondente em índices tradicionais ponderados pelo mercado acompanhou a média, como o S&P 500, que era relativamente baixa."

Com sucesso imediato, o AiPEX gerou mais de US$ 250 milhões em vendas de produtos nos primeiros meses e ultrapassou US$ 2 bilhões em vendas totais desde então. E o índice escolhido pela IA supera rotineiramente os índices tradicionais ponderados por capitalização de mercado, superando-os em 5% ao ano nos últimos 10 anos.

“A confiança é extremamente importante”, diz Robertson. "E a marca IBM tem muita confiança. Trabalhar com a IBM traz um senso de credibilidade que ajuda a impulsionar nosso sucesso no mercado. E com a transparência da IBM e da EquBot, conseguimos desmistificar a IA e simplificar o que era complexo. Podemos indicar claramente por que cada ação é escolhida de uma forma que os investidores possam entender e se sentir confortáveis. Porque quando se trata de investir, sentir-se confortável com o processo de investimento é fundamental."

E ao discutir o papel da EquBot ao longo do projeto, Robertson acrescenta: "Não consigo pensar em nenhuma empresa além da EquBot que teria sido capaz de projetar de forma tão eficiente o algoritmo que alimenta o AiPEX e, em seguida, apresentar essa história de uma forma que deixe as pessoas empolgadas com isso. A experiência combinada com a narrativa e compromisso em tornar o AiPEX um sucesso é o motivo pelo qual temos certeza de que fizemos a escolha certa."

O HSBC USA, Inc. (link externo ao site ibm.com) é a empresa detentora da Maryland com várias subsidiárias, incluindo o HSBC Bank USA, N.A. E agindo por meio dessas subsidiárias, a HUSI oferece uma gama completa de produtos e serviços bancários tradicionais para pessoas físicas, clientes com alto patrimônio, pequenas empresas, corporações, instituições e governo. A HUSI é uma subsidiária integral do HSBC North America Holdings Inc.

Com sede em São Francisco, Califórnia, a parceira de negócios da IBM, EquBot (link externo ao site ibm.com) desenvolve e distribui soluções de tecnologia financeira global baseadas em IA e aprendizado de máquina. Atualmente, a plataforma de investimento em IA da empresa, fornecida sob um modelo de plataforma como serviço (PaaS), gera mais de US$ 2 bilhões em investimentos em todo o mundo.