Modernizando a infraestrutura de mercados financeiros
A CLS constrói uma plataforma de liquidação para moldar o futuro do câmbio
A CLS constrói uma plataforma de liquidação para moldar o futuro do câmbio
Todos os dias, bancos, corporações e investidores negociam moeda no valor de trilhões de dólares no mercado de câmbio (FX), com total confiança de que, quer estejam negociando libras esterlinas por pesos mexicanos ou francos suíços por forints húngaros, eles receberão o moeda pela qual pagaram. Uma das principais razões dessa confiança é a CLS. Uma empresa cujos serviços de liquidação encontram-se no cerne do ecossistema global de câmbio (FX).
A segurança dos mercados de câmbio modernos é um fenômeno relativamente recente. Em 1972, quando o banco alemão Bankhaus Herstatt entrou em colapso, muitas de suas contrapartes no setor de câmbio enfrentaram sérias perdas. Em resposta, o ecossistema global de câmbio começou a buscar formas de minimizar o risco sistêmico e, em 2022, por meio de uma cooperação sem precedentes envolvendo toda a comunidade, a CLS foi estabelecida com 39 organizações membros e sete moedas.
Hoje, os membros da empresa incluem mais de 70 das instituições financeiras mais importantes do mundo, e mais de 25.000 outras utilizam mais seus serviços para liquidar transações de câmbio em 18 das moedas mais negociadas ativamente do mundo.
Em alto nível, o valor que a CLS oferece está no fornecimento de uma plataforma que garante que as instruções de pagamento para ambos os lados de uma negociação de câmbio sejam liquidadas simultaneamente, eliminando o risco de que uma das partes forneça a moeda que vendeu, mas não receba a moeda que comprou. Ao mesmo tempo, a CLS fornece compensação multilateral de pagamentos, o que reduz a quantidade de capital que cada participante do mercado precisa pagar para liquidar suas negociações, diminuindo os requisitos de financiamento em uma média de 96%.
5,5 trilhões
de instruções de pagamento de câmbio por dia
96%
em média
Em meio às adversidades, a equipe da CLS e as equipes da IBM trabalharam muito próximas uma da outra. A dedicação de ambos os lados foi excepcional.
Ritesh Gadhiya
Head of Settlement Applications, CLS
Desde que a CLS começou a operar em 2002, a empresa construiu o seu negócio em torno da CLSSettlement, uma plataforma de liquidação desenvolvida, hospedada e gerenciada pela IBM. A plataforma tem sido extremamente bem-sucedida, ajudando a CLS a aumentar a escala de seus negócios para lidar com uma média de mais de USD 5,5 trilhões e um milhão de instruções por dia. Mesmo durante momentos de atividade de mercado incomum, o sistema tem funcionado admiravelmente. Por exemplo, em 2020 ele lidou com um volume de pico de mais de 2,6 milhões de instruções no valor de USD 13,4 biliões em um único dia. Para colocar esses números em perspectiva: USD 13,4 trilhões é aproximadamente equivalente a todo o produto interno bruto (PIB) anual da China em 2018.
Apesar de seu sucesso, o sistema foi um produto de seu tempo. O código do aplicativo era fortemente acoplado ao middleware anterior que era difícil de oferecer suporte e limitou a agilidade da empresa em desenvolver, testar e lançar novos serviços.
Para facilitar a evolução dos mercados de câmbio nos anos que virão, a CLS embarcou em uma iniciativa para modernizar a plataforma CLSSettlement, migrando para uma nova infraestrutura, reescrevendo o aplicativo principal de C para Java e assumindo maior propriedade de seu desenvolvimento. O objetivo da iniciativa era possibilitar a convergência entre a plataforma e a USP (Plataforma de Serviços Unificados) da empresa, a qual já oferece suporte a produtos da CLS, como o CLSClearedFX e o CLSNow.
Essa iniciativa de convergência exigiu uma mudança fundamental no relacionamento entre a CLS e a IBM, de um relacionamento cliente-fornecedor para uma parceria muito mais colaborativa. Para impulsionar essa mudança, os executivos seniores da empresa assumiram um papel ativo ao patrocinar o projeto e colocá-lo sob o controle de um diretor de programa dedicado, que utilizou a experiência da IBM para implementar planos e governança efetivos para fornecer esta ambiciosa transformação com sucesso.
Assim que a equipe começou a se entrosar após um workshop de projeto hospedado pela CLS em Nova Jersey, tudo mudou. A pandemia da COVID-19 colocou a maior parte do mundo em confinamento, o que significou que os escritórios do projeto em Nova Jersey e Nova Iorque nos EUA, em Portsmouth e Londres, no Reino Unido, e em Pune e Chennai, na Índia, tiveram de fechar e as equipes tiveram que trabalhar de casa.
Apesar desses desafios trazidos pela pandemia, a equipe foi capaz de adaptar sua metodologia de entrega e aproveitar o novo modo de operações para melhorar a comunicação e a flexibilidade dentro da equipe distribuída.
Além disso, a liderança do projeto deu aos membros da equipe a flexibilidade de definir seus próprios cronogramas para adaptar o trabalho às obrigações familiares e de cuidados infantis. O resultado foi uma maior produtividade, já que muitos membros da equipe começaram a trabalhar em horários que maximizaram a sobreposição entre as geografias, em vez de se ater às horas de trabalho regulares locais.
“Nós assumimos a visão de que não importa quando ou onde as pessoas trabalham, pois nós todos trabalhamos de forma assíncrona”, explica Rachel Lum, Executive Partner na IBM. “Essa foi a cultura que promovemos, e todos entenderam e acreditaram nela”.
A cultura positiva fomentou rapidamente uma mentalidade de "uma equipe", e enquanto a CLS e a IBM notadamente se concentraram em diferentes aspectos do projeto, tornou-se comum para membros de equipe de ambas as organizações trabalharem juntos como uma só equipe.
“Em meio à adversidade, as equipes da CLS e da IBM trabalharam muito próximas uma da outra”, diz Ritesh Gadhiya, Head of Settlement Applications da CLS. "A dedicação de ambos os lados foi excepcional”.
O objetivo do projeto era construir e implementar um aplicativo moderno que pudesse lidar com a ampla escala e complexidade da liquidação de câmbio (FX) impecavelmente e, uma vez que o serviço de liquidação da CLS é uma parte crítica da infraestrutura do mercado financeiro mundial, não havia margem para erros.
Como resultado, a equipe planejou tomar todas as precauções possíveis para minimizar o risco e garantir que o novo aplicativo atendesse perfeitamente às exigências dos mercados de câmbio.
A equipe começou por construir em plataformas extremamente bem testadas e padronizadas, que foram comprovadas em escala por milhares de outras organizações de serviços financeiros. Elas desenvolveram o novo aplicativo em Java em execução no Red Hat® Enterprise Linux® e usando uma variedade de middleware IBM, incluindo IBM® MQ, IBM WebSphere Application Server, IBM Workload Scheduler e IBM® Security Verify Access.
Em seguida, a CLS e a equipe da IBM testaram rigorosamente o aplicativo tanto internamente quanto com cada um dos 74 bancos membros, um processo extremamente complexo e desafiador que envolveu coordenar e confirmar as mudanças necessárias nos sistemas de cada banco, além de fazer alterações no próprio aplicativo da CLS. Esta fase de testes foi entregue dentro do prazo, o que a CLS considera uma grande conquista.
“O projeto desencadeou algumas inovações na forma como testamos nossos sistemas”, diz Gadhiya. “Por exemplo, construímos um Mecanismo de Teste de Modelo de Risco (RMTE) que usamos para executar simulações de mais de 28.000 cenários e o equivalente a 100 anos de dados de produção para testar nossos algoritmos em condições extremas”.
Após testes abrangentes de integração terem dado à equipe um alto nível de confiança sobre o novo aplicativo, a próxima fase era executar o sistema em paralelo com a plataforma anterior. O monitoramento e a análise rigorosos foram utilizados para confirmar que ambos os sistemas produziriam consistentemente os mesmos resultados para o mercado.
Esta fase paralela foi projetada para permitir migrações de dados frequentes para reconfigurar o estado do novo aplicativo caso seu comportamento divergisse do sistema existente. No entanto, na prática, ao longo da execução paralela de seis meses, a equipe só precisou usar essa funcionalidade uma vez para abordar um problema de software.
“O software se estabilizou muito rapidamente assim que iniciamos a fase de execução paralela, e a qualidade dos dados da CLS é extremamente alta, então descobrimos que havia muito pouca necessidade de correções ou migrações de dados”, diz Patrick Smith, Program Manager da IBM. “Na verdade, mesmo quando a CLS teve o maior dia único de transações de sua história, o novo aplicativo lidou com quase três vezes a carga de trabalho normal, e os resultados foram como esperado. Ficamos encantados porque provou que poderíamos potencialmente fazer a transição até mesmo com um alto volume de transações sem problemas”.
Em direção ao fim da fase paralela, a ênfase cada vez mais passou para os preparativos para o evento final da transição da produção. A equipe realizou vários ensaios em escala real, cada um com duração de 20 a 30 horas e envolvendo muitos stakeholders de toda a equipe do projeto. Mais uma vez, a necessidade de trabalhar de forma eficaz dentro das restrições impostas pela pandemia global não só criou desafios, mas também levou a novas ideias e melhorias de processos.
Por exemplo, em vez de contar com equipes estabelecidas para supervisionar cada etapa no processo de transição, a equipe criou um modelo muito mais resiliente, com vários recursos disponíveis em diversos locais para atuar como backups caso qualquer membro individual da equipe sofra problemas de conectividade, de energia ou outros tipos em estágios críticos. Este é um modelo que a CLS poderá utilizar para a futura atividade de mudança e transformação.
Depois de todos os testes e ensaios, a equipe mostrou-se confiante de que poderia avançar com a transição final da produção, mas em um projeto desta escala e importância, ainda havia uma sensação de nervosismo no ar.
“Não importa o quão bem preparado você esteja, você nunca sabe muito bem o que pode acontecer no dia de entrar em produção”, diz Gadhiya. “Toda a equipe foi tão aplicada no projeto que eles queriam acompanhar a transição quando ela acontecesse, portanto, montamos uma sala de controle virtual em tempo real na qual todos poderiam efetuar login e acompanhar o progresso”.
Na verdade, havia pouca necessidade de ansiedade. A transição foi um sucesso total, sem nenhum problema de alta gravidade e com apenas alguns pequenos contratempos que foram rapidamente resolvidos.
"Ficamos positivamente surpresos com a suavidade da transição", diz Gadhiya. "Acreditamos que somos a primeira empresa do setor de infraestrutura de mercados financeiros a tentar um projeto de modernização nessa escala e, junto com a IBM, mostramos ao setor que esse tipo de mudança é possível."
A nova plataforma da CLS minimiza o risco de negócios ao remover o middleware anterior em favor de uma solução flexível e de padrão de mercado, com componentes fracamente acoplados que facilitam o desenvolvimento, o teste e o gerenciamento independente. Isso ajudará a acelerar o desenvolvimento de novos produtos e serviços, possibilitando que a CLS mantenha sua posição como inovadora nos mercados de câmbio.
A plataforma também fornece recursos de monitoramento aprimorados de desempenho, capacidade e segurança, possibilita a automação de tarefas de gerenciamento de sistema anteriormente manuais e aumenta a resiliência geral. Por exemplo, em caso de interrupção, a CLS poderá retomar as operações bem dentro do objetivo do tempo de recuperação (RTO) de duas horas especificado pelos Princípios de Infraestrutura de Mercados Financeiros (PFMI).
Gadhiya conclui: “A conclusão da convergência marca o início de uma nova era para a CLS, dando-nos uma plataforma única e moderna que podemos utilizar para construir e executar vários serviços e desenvolver novas iniciativas. Tornando mais fácil crescer e evoluir nossos sistemas, nos coloca em uma posição mais forte para trazer novas soluções para o mercado e ajudar nossos stakeholders a minimizar o risco de liquidação ainda mais efetivamente”.
Sobre a CLS
Criada pelo mercado de câmbio, para o mercado de câmbio, a CLS (link externo à ibm.com) fornece uma infraestrutura global de liquidação que reduz o risco sistêmico e proporciona padronização para os participantes em muitas das moedas mais negociadas ativamente no mundo. Seus membros incluem mais de 70 das instituições financeiras mais importantes do mundo, e mais de 25.000 participantes utilizam seus serviços de liquidação.
Componentes da solução
IBM MQ
IBM Consulting—Hybrid Cloud Consulting and Services
IBM® Security Verify Access
IBM WebSphere Application Server
IBM Workload Scheduler
Red Hat® Enterprise Linux®
© Copyright IBM Corporation 2022. IBM Brasil Ltda, IBM Consulting, Rua Tutóia, 1157, CEP 04007-900, São Paulo-SP
Produzido nos Estados Unidos da América, março de 2022.
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